核心观点与关键数据
催化因素
- 2024年:新兴品牌密集发布新产品。
- 2025年:小米(Q2)、亚马逊(Q3)、三星(Q3)、Meta(Q3)等巨头有望持续推出新品。
- 2026-2027年:苹果有望加入市场,供给侧持续强化。
量级预期
- 2024年:Ray-Ban与Meta持续供不应求,AI(4月启动)形成上行动力。
- 2025年:预计量级翻倍,叠加其他大品牌新品(单品牌forecast达数十万),行业出货有望接近千万量级,后续增长斜率显著。
长期趋势
- AI应用载体:AI资本开支巨额投入后,终端应用亟需载体,眼镜作为信息传递链路最短载体被重点看好。
- 短期支撑:拍摄、音频、简单AI交互足以支撑数百万销量。
- 远期潜力:AI Agent持续演化后,应用场景有望从点及面,可能达TWS级别机会,终局或达手机级别机会。