【英大期货】投资参考

热点聚焦 1、并购重组再迎重磅利好！深圳市委金融办就并购重组专项政策公开征求意见，提出建立并购重组项目库、联通香港打通境内外并购资源等14条具体举措，力争2027年底完成并购重组项目总数量突破100单、交易总价值突破300亿元。同一天，北京证监局与北京市委金融办联合召开北京辖区并购重组座谈会，搭建上市公司与未上市企业、并购基金等相关主体的对接平台，激活首都资本市场并购重组活力。 2、中国结算近日向券商下发通知，要求对2023年10月1日至2024年9月30日期间开展的证券投资者业务开展全面自查。中国结算为此特别提供了多达6000余字的《自查重点关注事项》，列明十大事项，其中证券账户实名制是自查的重中之重。 3、2024年即将进入12月，国内外机构已陆续开始发布对2025年的宏观展望以及A股投资策略。包括中信建投、国信证券、国泰君安、中信证券、中金公司等在内的10余家机构（含首席经济学家）普遍对2025年A股行情抱以乐观预期，且多家机构认为我国中长期经济有很大潜力。从上述机构的年度策略进一步梳理发现，以半导体、算力为主的新质生产力，以及以并购重组、市值管理为主的政策类主题获多家机构重点看好。 4、美联储最青睐通胀指标反弹！美国商务部数据显示，美国10月核心PCE物价指数同比升2.8%，为今年4月以来最大升幅，符合市场预期，前值为2.7%。环比则持平于0.3%，符合市场预期。10月实际个人消费支出环比上涨0.1%，前值为上涨0.4%。另外，美国上周初请失业金人数小幅下降至21.3万人，前一周续请失业金数则意外升至3年来最高。 环球市场 1、美国三大股指小幅收跌，道指跌0.31%报44722.06点，标普500指数跌0.38%报5998.74点，纳指跌 0.59%报19060.48点。赛富时跌超3%，微软跌逾1%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌0.75%，特斯拉、英伟达跌超1%。中概股普遍上涨，金山云涨超17%，高途集团涨约15%。 2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.18%报19261.75点，法国CAC40指数跌0.72%报 7143.03点，英国富时100指数涨0.2%报8274.75点。 3、亚太主要股指收盘涨跌不一，日经225指数跌0.8%报38134.97点，印度SENSEX30指数涨0.29%报 80234.08点，韩国综合指数跌0.69%报2503.06点，澳洲标普200指数涨0.57%报8406.7点，新西兰标普50指数涨0.76%报13212.92点，富时马来西亚综指涨0.07%报1604.25点，富时新加坡海峡指数跌0.12%报3708.09点。 4、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.58%报2636.4美元/盎司，COMEX白银期货跌 0.94%报30.12美元/盎司。 5、国际油价基本收平，美油2025年1月合约持平，报68.77美元/桶。布油2025年2月合约涨0.06%，报 72.36美元/桶。 6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.19%报9018美元/吨，LME期锌涨2.1%报3140美元/吨，LME期镍跌0.6%报15900美元/吨，LME期铝跌0.4%报2602美元/吨，LME期锡跌3.02%报28030美元/吨，LME期铅涨1.93%报2060美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.58%报989.25美分/蒲式耳；玉米期货持平报428美分/蒲式耳，小麦期货跌1.75%报548.25美分/蒲式耳。 8、欧债收益率全线下跌，英国10年期国债收益率跌5.8个基点报4.293%，法国10年期国债收益率跌3个基点报3.016%，德国10年期国债收益率跌2.7个基点报2.157%，意大利10年期国债收益率跌5.5个基点报3.408%，西班牙10年期国债收益率跌4.4个基点报2.893%。 9、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌2.2个基点报4.24%，3年期美债收益率跌3.3个基点报 4.183%，5年期美债收益率跌4.8个基点报4.145%，10年期美债收益率跌3.9个基点报4.268%，30年期美债收益率跌3.8个基点报4.444%。 10、纽约尾盘，美元指数跌0.77%报106.06，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.74%报1.0566，英镑兑美元涨0.89%报1.2680，澳元兑美元涨0.34%报0.6497，美元兑日元跌1.29%报151.12，美元兑瑞郎跌0.51%报0.8820，离岸人民币对美元涨126个基点报7.2451。 宏观 1、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，从深化体制机制改革、促进产业链供应链融合发展、健全国家物流枢纽与通道网络等多个方面做出系统部署，目标是到2027年，社会物流总费用与GDP的比率力争降至13.5%左右。 2、国家统计局发布数据显示，10月份规模以上工业企业利润同比下降10%，降幅较9月份大幅收窄17.1个百分点，41个工业大类行业中，27个行业盈利较上月好转。 3、海关总署优化跨境电商出口的多项监管措施，包括取消跨境电商出口海外仓企业备案、扩大出口拼箱货物“先查验后装运”试点、推广跨境电商零售出口跨关区退货监管模式等。 4、金融监管总局局长李云泽表示，银行保险机构要不断加大对传统产业改造升级和新兴产业、未来产业发展的支持力度，推动更多金融资源向新质生产力集聚。 5、央行11月27日开展2683亿元7天期逆回购操作，当日有3021亿元逆回购到期，实现净回笼338亿元。 6、据工信部，前10个月，我国规模以上工业中小企业增加值同比增长7%。10月份，中小企业生产指数为 50.7%，连续6个月处于扩张区间。 7、贵州省从包括激发消费活力、扩大有效投资、推动房地产市场止跌回稳在内的五个方面，提出十九条具体措施，推动全省经济持续回升向好。 国内股市 1、周三A股走出“V”形大逆转，谷子经济概念持续火爆，低空经济、锂电池等热门题材回暖，次新股大幅回撤。截至收盘，上证指数涨1.53%报3309.78点，深证成指涨2.25%，创业板指涨2.73%，沪深300涨1.74%，北证50涨0.57%，科创50涨3.61%，万得全A涨1.86%，万得A500涨1.71%，中证A500涨 1.85%。市场成交额小幅放大至1.49万亿元。 2、港股午后强势拉升大幅收涨，恒生指数涨2.32%报19603.13点，恒生科技指数涨3.61%，恒生国企指数涨 2.57%。恒生行业指数全线上涨，大消费、医药医疗、科技板块涨幅居前。顺丰控股上市首日平收。大市成交 1389.12亿港元，南向资金净买入52.71亿港元，阿里巴巴、美团、腾讯控股分别获净买入16.87亿港元、 9.54亿港元、7.19亿港元。 3、“谷子经济”正在成为A股的新热词，相关概念股受到市场热捧。汤姆猫、华立科技、恒信东方、广博股份、实丰文化、姚记科技等扎堆涨停；果麦文化、星辉娱乐、中文在线、小商品城等跟涨。仅11月27日，深交所的互动易平台，就有140余条关于“谷子经济”的提问。另外，股价异动的部分相关上市公司，在公告中也提醒投资者“理性炒谷”。 4、贵州茅台代总经理王莉在2024年第一次临时股东大会上表示，茅台酒的基本属性和基本需求没变，目前需要解决供需适配的问题。茅台国际化目前尚处于产品出口层面，目标是在2035年成为一家国际化公司。 5、上汽集团与大众汽车集团签署延长合营合同协议，将上汽大众的合资合营期延长至2040年。另外，对于与华为进行合作接触传闻，上汽集团方面表示目前没有回应。 6、REDMI正式发布K80系列手机，全系搭载2K屏幕，全面普及超声波指纹，同时配备小米星辰通信，起售价 3699元。REDMI品牌总经理王腾宣布，REDMI手机11年总出货量突破11.1亿台。 7、港交所披露文件显示，吉利汽车董事会主席李书福于11月26日和27日连续两天共购买2420万股吉利股票，耗资约3.16亿港元。 8、长安汽车在接受调研时表示，未来5年将累计投入超2500亿元，推出50余款数智新汽车。到2030年，总体销量将突破500万辆。 9、鸿海董事长刘扬伟表示，公司位于美国得克萨斯州的新工厂将组装配备英伟达和AMD芯片的人工智能服务器。 10、中国台湾加权指数收盘跌1.52%报22334.78点，鸿海跌近3%。金融 1、央行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，目标到2027年底，基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系。《方案》提出，建设证券期货业数字化公共服务平台，将金融服务嵌入工业互联网等数字化场景，布局先进高效的算力体系赋能金融数字化转型。 2、央行等七部门发文提出，密切跟踪数字金融新产品、新业务、新模式，按照功能监管和穿透式监管的原则，依法依规全部纳入监管。持续完善数字金融相关业务规则和监管制度，严密防范和严厉打击数字金融相关非法金融活动。 3、金融监管总局修订印发《银行业金融机构小微企业金融服务监管评价办法》，明确每年将对银行业金融机构小微企业信贷总体投放、成本及风险、服务结构优化、激励约束机制、合规经营及内控等多方面进行综合评价。 4、券商价格战再起，目前个人投资者新开户佣金费率最低为万分之一。两融新客户可给到的融资利率普遍在 5%，后续可下调至4.5%左右。还有券商针对ETF融资推出限时优惠，利率最低可给到3.99%。 5、有传言称“未来可能允许银行理财逐步试点自建估值模型”，受到市场普遍关注。不少理财公司人士表示，有在尝试自建估值模型，该方法相较于以往的第三方估值体系，更能起到平滑净值的作用。 6、中基协披露，10月，证券期货经营机构共备案私募资管产品324.49亿元，环比减少33.97%，同比减少 4.41%。截至10月底私募资管产品规模合计12.23万亿元，较上月底减少2963.45亿元。 7、今年以来，股票型ETF市场迎来分红热潮。Wind数据显示，截至11月27日，年内股票型ETF累计分红金额达到152.21亿元，远超去年全年水平。 8、Wind数据显示，截至11月27日，有267只QDII基金年内实现浮盈，其中88只QDII基金年内浮盈超过 20%，最高浮盈达43.5%。上述267只QDII基金占市场QDII基金总量的88%，接近九成。今年以来浮盈居前的20只产品，涉及新兴经济、科技、全球消费、成长、互联网、全球产业等诸多主题。 9、第三批中证A500ETF来了。证监会网站显示，银河基金、兴业基金、海富通基金、中金基金、申万菱信基金集体上报中证A500ETF。 10、2024年中国信托业年会在天津召开，监管部门领导发表了讲话，信托公司进行了分组讨论。今日上午，年会还将进行圆桌论坛环节。 11、泰康人寿回应卖出泰康中证A500ETF表示，此举为正常操作，有买有卖，因为是关联交易方，所以要披露。 12、安徽证监局近日对安徽星辉睿智私募及总经理沈建华出具罚单，因存在未独立开展投资决策等多项违规行为，决定对公司责令改正，对总经理沈建华出具警示函。 楼市 1、上海第七批次10宗涉宅用地正式开拍，首日出让的7宗地块4宗溢价成交、3宗底价成交，总成交金额 230.21亿元。最热门的浦东新区地块由华润+中能建+越秀联合体以总价78.969亿元竞得，成交楼面价 74426元/㎡，溢价率40.37%。 2、贵州省：对2025年底前商品房“以旧换新”，可发放不高于5%的政府消费券，定向用于房屋装修和家用电器消费；出售现有住房并在一年内购买新房，给予个人所得税退税优惠。 3、贵州铜仁：住房公积金贷款最高额度提高至100万元，多子女家庭或购买“好小区”“好房子”提高至120万元；支持住房公积金职工购房代际互助；公积金贷款最低首付调整为20%。 4、香港差饷物业估价署发布数据显示，10