2025年，全球银行业面临货币政策周期转向、政治格局变化等多重挑战，经营不确定性增加，盈利增长面临挑战，规模扩张持续分化，风险形势依然严峻，资本充足状况相对稳定。中国银行业将继续发挥支持实体经济金融主力军作用，在规模稳健扩张的同时更加重视风险管理，夯实盈利增长和资本基础，保障经营向优向好。
全球银行业发展回顾及展望：
- 经营不确定性增加： 全球经济增长动能不足，欧美地区金融服务需求不足，银行规模增长面临挑战；新兴经济体银行业务拓展或存在机遇。欧美经济体开启降息周期，银行资产负债管理承压。金融监管持续趋严，引导银行业提升风险管理能力。金融科技发展迅猛，推动银行服务提质增效。
- 经营呈现新特点： 盈利增长不确定性增加，预计美国银行业净利润下降，欧元区银行业净利润下降，英国银行业净利润增长，亚太新兴经济体银行业净利润增长。规模扩张持续分化，欧美经济体银行业规模扩张步伐放缓，亚太经济体银行业则加大业务布局。风险形势依然严峻，欧美经济体银行业不良贷款规模增长，亚太新兴经济体银行业资产质量整体较好。资本充足状况相对稳定，欧美经济体银行业资本充足率下降，亚太新兴经济体银行资本充足情况较好。
- 国际大型银行进行组织架构调整： 以汇丰集团为例，通过整合高收益业务板块，实现跨周期的可持续经营。反映了银行业在当前经济环境中的适应性变化，包括结构扁平化、资源聚焦于高回报区域与业务、业务板块整合、全球区域重新划分、加强成本控制和聚焦财富管理业务。
中国银行业发展回顾与展望：
- 经济运行稳中有进，一揽子政策保障银行业经营环境向好： 中国经济运行总体平稳、稳中有进，一揽子政策逐步落地，为银行业发挥支持实体经济的金融主力军作用奠定基础。2025年，中国经济运行将保持稳健增长态势，夯实银行业经营环境。
- 新政策环境下，中国银行业将实现高质量发展： 政策支持实体经济复苏，资产规模稳健提升。政策支持盈利能力逐步企稳，预计商业银行营业收入增长6%左右，净利润增长4%左右。改革化险持续推进，银行业资产质量稳定，预计全年商业银行不良贷款率将维持在1.55%左右的较低水平。多渠道利好资本补充，资本充足情况良好，预计2025年商业银行资本充足率水平有望整体保持在15.6%左右。
专题研究：
- 政策环境变局对全球银行业的影响及应对： 主要经济体货币政策调整明显，呈现分化态势。美国特朗普政府政策不确定性增加，银行业经营面临机遇挑战。英国工党的政策推动下，英国银行业将迎来一系列结构性转变。
- 中国大型商业银行新一轮资本补充模式及其影响： 本轮注资政策的可能模式为定向增发，注资规模预计将达到万亿元级别，注资节奏将分期分批落地。注资政策带来的预期影响包括为支持实体经济高质量发展奠定基础，有效缓解息差收窄压力。
- 国有大行AIC股权投资试点扩围及其影响： AIC股权投资试点范围从上海扩大至18个城市，投资金额和比例放宽，绩效考核完善尽职免责。AIC股权投资有望成为商业银行做好科技金融大文章的重要抓手，但也面临流动性管理、资本管理、风险管理、人才与文化建设方面的挑战。
- 系列增量政策对中国银行业净息差影响分析： 近期系列增量政策主要聚焦财政和金融两个方面，释放强化财政金融政策协同的积极信号。系列政策对银行净息差的影响整体相对可控，预计2025年银行业净息差将略微下降至1.5%左右。
