远东股份：更新-20241127

一级供应商（和CZkJ一个环节），与APH等定位不一样。公司目前拿到code且通过测试的4个产品：背板高速铜链接（检测）/GPU散热板（单片+双片）/车载高速铜缆/电源线，其中前2个进展比较快，近期已经落地近300万订单，另外仍有10几个产品在对接。铜链接价格20-30美金/根，散热板（分单片/双片），单300美金，双600-900美金，跟GPU出货量成正比。前两个产品对应公司收入空间小几十亿，初步匡算利润空间6-10亿（单品），目前无竞争对手 ，弹性较大，PS：双片散热预计快通过测试了，近期可能订单也会比较快。 估值：主业8.8*10pe+1.5*30-2*10=110亿左右，NV增量（单品未考虑车载电源线和潜在产品等）：6*30pe=180亿，总体110+180=290亿，至少翻倍空间～，暗线NV0到1值得关注！