远东股份：线下交流更新-20241106

1⃣公司主□：□□□□全年利□率有下滑主要由于上游□价影响，□□全年利□率2.1%，但是海□已□□□开始，叠加□池端减□和智慧机□□□利□□献1.2□，□□全年有希望利□□正 。 明年电缆预期利润率修复（回到23年8亿+），叠加电池端今年Q3减亏，明年有望缩减至亏损2亿，智慧机场1.5亿利润，不考虑海缆和NV，预计利润可以达到7.5-8亿。如果考虑海缆，利润有望到10亿+。 2⃣NV：一□供□商，与APH等定位不一□。公司目前拿到code且通□□□的4个□品：背板高速□□接（□□）/GPU散□板/□□高速□□/□源□，其中前2个□展比□快，近期已□落地近300万□□，另外仍有10几个□品在□接。□□接价格20-30美金/根，散□板（分□片/双片 ），□300美金，双600-900美金，跟GPU出□量成正比。前两个□品□□公司收入空□小几十□，初步匡算利□空□6-10□（□品），目前无□争□手，□性□大。 □□估□：主□8.8*10pe+1.5*30-2*10=110□左右，NV增量（□品未考□□□□源□和潜在□品等）：6*30pe=180□，□体110+180=290□，至少翻倍空□～，暗□NV0到1□得关注！