中巨芯机构调研纪要

中巨芯机构调研报告 调研日期:2024-11-21 中巨芯科技成立于2017年，由浙江巨化股份有限公司和国家集成电路产业投资基金为主投资设立，初始注册资本金10亿元人民币，总部位于浙江省衢州市。公司专注于集成电路、显示面板等半导体行业所需的电子化学材料的研发、生产和销售，旗下拥有浙江凯圣氟化学有限公司、浙江博瑞电子科技有限公司、中巨芯(湖北)科技有限公司、浙江博瑞中硝科技有限公司、浙江凯恒电子材料有限公司以及上海分公司等。公司业务已涵盖电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料三大业务板块，产品主要包括电子级氢氟酸、电子级硫酸、电子级硝酸、电子级盐酸、电子级氨水、缓冲氧化蚀刻液、硅刻蚀液，高纯氯气、高纯氯化氢、高纯六氟化钨、高纯氟碳类气体等以及HCDS、BDEAS、TDMAT等多种前驱体材料。 2024-11-27 董事会秘书陈立峰 2024-11-212024-11-25 深圳东海朗庭酒店、公司会议室等 特定对象调研 中信证券 证券公司 - 华安基金 基金管理公司 - 望正资管 - - 百川投资 投资公司 - 国信证券 证券公司 - 华夏基金 基金管理公司 - 融通基金 基金管理公司 - 诺安基金 基金管理公司 - 圆石投资 投资公司 - 欣歌投资 - - 中邮证券 证券公司 - 招商证券 证券公司 - 国投瑞银基金 基金管理公司 - 景顺长城基金 基金管理公司 - 富荣基金 基金管理公司 - 新活力资本 投资公司 - MorganStanley 投资公司 - 博时基金 基金管理公司 - 平安基金 基金管理公司 - 海雅金控 其它 - 元昊投资 投资公司 - 东北证券 证券公司 - 易方达基金 基金管理公司 - 天弘基金 基金管理公司 - 一、公司基本情况介绍: 介绍公司整体情况和重要参股子公司收购海外高纯石英项目的基本情况等。二、问答环节主要内容: Q:了解到近期公司发布了募投项目变更的公告,变化相对比较大。请问公司此次变更募投项目的主要原因是什么?变更后募投项目投资哪些产品,具体进度如何? A:在综合考虑地缘政治影响、国内外市场与客户的需求变化、公司未来发展规划等因素,为提高募集资金的使用效率,提升公司综合竞争 力,公司进行了部分募投项目的变更。 变更后,一是可以通过提升公司优势产品产能及电子级硫酸的综合竞争力,进一步巩固优势产品市场地位,二是紧跟市场和客户需求的变化趋势,加快布局配方型功能化学品产品系列,培育公司未来新的增长点。具体实施进度,请参阅公司4月1日发布的投资者关系活动记录表所披露的信息。 Q:公司产品毛利率当前整体处于低位。结合明年市场预期,公司有无提升毛利率的措施? A:在行业内卷、公司部分产品仍处于客户导入阶段等背景下,公司毛利率2024年1-3季度持续承压。未来,公司一是将加快氟碳类 电子特气及前驱体材料等产品的客户端导入进度,尽快释放相关产品产能;二是将通过持续的管理提升,提高运营效率,降低管理成本,提升 盈利水平。 Q:公司1-3季度有一定盈利,今年有望摘U吗? A:根据相关规则,公司上市时尚未盈利的,在股票简称后加“U”。上市后首次实现盈利的,该特殊标识取消。公司今年是否符合摘U条件取决于今年最终业绩实现情况。未来如符合条件,公司将按照交易所相关规定及时申请摘U。 Q:请问公司今年的发展战略目标是什么,有无计划通过并购、参股等方式完善电子化学材料上下游产业结构布局?A:在中巨芯的第一个五年发展阶段(2019-2023),公司聚焦集成电路制造用电子化学材料产业;在第二个五年发展阶段(202 4-2028),公司将进一步扩宽产业边界,公司战略将在原电子化学材料领域进一步拓展至半导体材料等半导体支撑业领域,途径则是通过项目自建和产业投资并购这两种方式进行产业布局。 未来,公司会结合市场需求、行业前景、战略发展等方面审慎考虑投资或并购业务,后续如有涉及相关重大事项的,公司将严格按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。 Q:近期证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》,请问公司是否属于此次指引范围之内,公司未来会有什么实质性的举措吗? A:中巨芯当前属于上证科创板100指数成份股公司。下一步,公司将严格遵守相关制度的规定,落实市值管理制度的制定并执行,具体内 容请以未来公告为准。Q:公司子公司收购海外高纯石英项目的进度如何?另外请问公司未来高纯石英产业发展规划是怎样的? A:该项目当前正在国家ODI(境外投资备案)阶段。在通过ODI审批后,公司将会同晶恒希道(上海)科技有限公司另外两名股东以及标的公司 ,共同研讨制定未来高纯石英产业的发展规划。