中巨芯机构调研纪要

中巨芯机构调研报告 调研日期:2024-09-05 中巨芯科技成立于2017年，由浙江巨化股份有限公司和国家集成电路产业投资基金为主投资设立，初始注册资本金10亿元人民币，总部位于浙江省衢州市。公司专注于集成电路、显示面板等半导体行业所需的电子化学材料的研发、生产和销售，旗下拥有浙江凯圣氟化学有限公司、浙江博瑞电子科技有限公司、中巨芯(湖北)科技有限公司、浙江博瑞中硝科技有限公司、浙江凯恒电子材料有限公司以及上海分公司等。公司业务已涵盖电子湿化学品、电子特种气体和前驱体材料三大业务板块，产品主要包括电子级氢氟酸、电子级硫酸、电子级硝酸、电子级盐酸、电子级氨水、缓冲氧化蚀刻液、硅刻蚀液，高纯氯气、高纯氯化氢、高纯六氟化钨、高纯氟碳类气体等以及HCDS、BDEAS、TDMAT等多种前驱体材料。 2024-09-06 董事会秘书陈立峰 2024-09-052024-09-06 特定对象调研北京民族饭店、公司会议室等 开源证券 证券公司 - 华夏基金 基金管理公司 - 银华基金 基金管理公司 - 炼金聚信 - - 新华基金 基金管理公司 - 兴合基金 基金管理公司 - 招商证券 证券公司 - 平安基金 基金管理公司 - 融通基金 基金管理公司 - 德邦证券 证券公司 - 华泰资产 保险资产管理公司 - 九泰基金 基金管理公司 - 一、公司上半年业绩基本情况介绍: 介绍公司整体情况和上半年业绩基本情况等。 二、问答环节主要内容:Q:9月9日,公司首次公开发行部分限售股及部分战略配售限售股上市流通,能介绍一下此次解禁和股东减持等相关情况吗?A:本次解禁共涉及限售股股东数量为13名,占公司股本总数的20.03%。其中,首发战略配售股份占公司总股本的5.14%,对应限售股股东数量9名,其他首发限售股份占公司总股本的14.89%,对应限售股股东数量4名。 需要强调的是,在4名公司其他首发限售股股东中,深圳远致富海和衢州盈川基金均持股占比5%以上,根据其股份锁定承诺,在其股份解禁后不能以低于发行价5.18元/股的价格进行减持,公司也将督促相关股东遵守规则、履行其在公司首次公开发行时所作出的相关承诺,并做好相关信息披露工作。 近期,公司与所有限售股股东就未来持股安排保持积极沟通,共同维护市场和股价稳定,保护广大投资者的利益。 Q:2024年上半年,电子特种气体业务营收占比多少? A:上半年公司电子特种气体及前驱体板块营业收入1.09亿元,较上年同比增长42.2%,营收占比约23%。相比去年,公司今年少去 了高纯氢气的贸易收入,以自有产品为主。销量方面,电子特种气体及前驱体板块系列产品累计销售数量同比增长近55%,市占率进一步巩固。 Q:公开信息了解到公司正在积极布局配方型功能化学品和前驱体材料,烦请公司介绍一下相关项目情况?A:公司持续加强与客户交流,推进配方型功能化学品如氧化硅缓冲刻蚀液系列、硅基及金属基刻蚀液系列、蚀刻后清洗液系列、研磨后清洗液系列产品的定向开发,其中多个产品完成与客户技术交流和配方优化,部分产品进入产业化落地节点;在前驱体材料方面,公司通过深 入的客户需求对接,上半年完成了硅基类如BDEAS、TSA、DIPAS工艺优化;开展金属基类如Hf(铪)、Zr(锆)等高K介电材料的前驱体材料的制备,提纯技术的积极探索。 Q:公司上半年营收和利润双增长,但二季度毛利率和一季度基本持平,未能有效改善的原因是什么?A:首先,在客户降价诉求和市场竞争激烈的背景下,为巩固我司主要产品的市占率,主要产品销售价格与去年同期相比有一定的降幅;其次 ,公司持续投资,有些产品已经进入稳定量产阶段,但含氟电子特种气体及前驱体材料、湖北基地一期项目仍以客户导入为主,产能利用率不高,对业绩存在一定影响;在此,公司前期固定资产投入较大,由此带来每年固定资产折旧摊销费用较高。 Q:“科八条”支持硬科技企业的通过并购重组做大做强、突破卡脖子,公司作为国家集成电路大基金重点投资的电子化学材料龙头骨干企业,是否有会响应政策要求,接下来会有相关并购重组的动作,或者是否有相关的并购项目正在推进? A:公司将积极践行“科八条”政策导向,继续专注于包括电子化学材料在内的半导体材料的研发与产业化,持续突破创新,进一步提升公司综合实力。同时,公司将在专注主业的基础上,持续关注上下游、同行业企业发展动态,如有合适的机会公司将适时考虑通过产业并购的方式,推动公司长期、稳定和可持续的发展。在推进相关工作中,如有达到披露标准的信息,公司将严格按照相关监管规则及时履行信息披露义务。 Q:公司未来的发展战略、发展规划? A:在公司的第一个五年发展阶段(2019-2023),公司聚焦集成电路制造用电子化学材料产业;在第二个五年发展阶段(2024 -2028),公司将进一步扩宽产业边界,公司战略将在原电子化学材料领域进一步拓展至半导体材料等半导体支撑业领域,途径则是通过项目自建和产业投资并购这两种方式进行产业布局。 Q:公司股价持续下跌,请问公司有无回购计划?A:二级市场股价表现受到多种因素影响,公司对股价表现保持密切关注。公司始终致力于提升公司价值和投资者回报,未来如有回购股份的计划,将严格按照相关法律法规履行信息披露义务。