股指期货日报：地产政策加速落地，股指延续震荡

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，美国经济数据分化，消费者信心指数上升，新房销售大幅低于预期和前值，美股维持强势，三大指数均收涨。我国地产政策逐步落实，全国65个城市的配售型保障性住房项目正加速落地。股指进入缩量阶段，预计本周将迎来反弹，建议逢低买入IM2412合约。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 地产政策加速落地。宏观方面，财政部发布数据显示，1-10月，国有企业营业总收入676606亿元，同比增长0.9%；利润总额35371.9亿元，同比下降1.1%。10月末，国有企业资产负债率64.9%，上升0.1个百分点。据自然资源部，全国65个城市的配售型保障性住房项目正加速落地，目前已落实到全部270宗土地。海外方面，美国11月谘商会消费者信心指数为111.7，预期111.3，前值由108.7修正至109.6；10月新屋销售总数年化61万户，创2022年11月以来新低，预期72.5万户，前值73.8万户。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 股指延续震荡。现货市场，A股三大指数延续震荡，上证综指跌0.12%报3259.76点，创业板指跌1.15%。行业方面，板块指数跌多涨少，银行、食品饮料、农林牧渔、轻工制造行业领涨，电力设备、计算机、汽车、机械设备行业跌幅居前。市场量能继续回落，当日沪深两市成交金额为1.3万亿元。金融监管总局局长李云泽主持召开保险业高质量发展座谈会指出，发挥保险资金长期投资优势，持续支持国家重大战略，加大对战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施等重点领域投资力度，更好服务新质生产力发展。美股方面，美联储11月会议纪要显示，美联储官员对通胀正在缓解、劳动力市场强劲表示了信心，从而允许进一步降息，但只会是以渐进的方式降息，三大股指全线收涨，道指、标普500指数均创历史新高。 IH升水。期货市场，基差方面，仅IH保持升水。成交持仓方面，股指期货的成交量和持仓量均下降。 ■策略 单边：IM2412买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:沪深两市成交金额丨单位：亿元............................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图8:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图9:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图10:IC基差（期货-现货）丨单位：点........................................................................................................................................8图11:IM基差（期货-现货）丨单位：点.......................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻