山东博苑医药化学股份有限公司招股说明书(上会稿)

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 山东博苑医药化学股份有限公司 （山东省寿光市侯镇海洋化工园区新海路与大九路路口北200米） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （上会稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定依据。 保荐机构（主承销商） （济南市市中区经七路86号） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐机构及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟公开发行不超过2,570万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%；本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预期发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过10,280.00万股 保荐机构（主承销商） 中泰证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项。 一、本次发行前滚存利润的分配安排 本次公开发行股票并在创业板上市后，公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行完成后的新老股东按持股比例共同享有。公司发行上市后的股利分配政策，请参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、股利分配政策”。 二、发行人及相关方作出的重要承诺 发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐机构及证券服务机构等作出的重要承诺参见本招股说明书“第十三节附件”之“（六）与投资者保护相关的承诺、（七）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项”。 三、特别风险提示 本公司提醒投资者需认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容，并特别注意以下事项： （一）原材料供应及价格波动风险 报告期内，公司生产所需原材料主要为碘、贵金属，我国碘、贵金属资源匮乏，主要依赖进口，因此碘、贵金属价格同时受国际、国内市场供需关系影响，价格波动较大；报告期内公司直接材料占主营业务成本的比例分别为80.06%、76.06%、78.64%及78.09%，占比较高。原材料供应情况和价格波动将直接影响公司的生产成本和盈利水平。 （二）含碘物料采购集中风险 公司主要销售产品为碘化物（如三甲基碘硅烷、碘化钾、碘酸钾等），该等碘化物一般作为客户产品生产过程中的原材料或助剂，在化学反应中作为助剂的碘元素并不会被消耗，而是形成具有回收价值的含碘物料，因此公司凭借自身资 源综合利用的经营许可资质与技术，向客户或者其他企业采购含碘物料，从中提取作为公司产品所需的碘原材料，并加工生产为无机碘化物销售给客户。在该等过程中，公司既为客户处置了含碘物料等废料，又获取了公司产品所需的碘原材料，实现循环经济的效果。因此，含碘物料也是公司重要的采购来源。 报告期内，公司来自含碘物料采购量占整体碘原料采购量的比例分别为44.33%、49.62%、53.24%及58.73%。含碘物料的主要供应商为齐鲁制药与恒瑞医药，公司来源于齐鲁制药、恒瑞医药的采购量占公司含碘物料采购量比例分别为67.47%、67.98%、47.85%及53.96%。如果未来齐鲁制药、恒瑞医药经营环境、生产状况、含碘物料的处理方式等发生重大变化，或与公司业务合作持续性发生变化，将对公司经营产生不利影响。 （三）产业政策变动风险 公司涉及危险化学品生产以及危险废物综合处理利用，受国家产业政策影响较大。随着国家对安全、环保监管的趋严，若出台更为严格的安全、环保法律法规及相关标准，可能会增加公司安全环保投入、增加公司经营管理成本，进而对公司生产、经营产生不利影响。 （四）安全生产风险 公司主要从事精细化学品的研发、生产、销售及资源综合利用，在运营过程中涉及危险化学品的采购、生产、销售以及危险废物的收集、运输、贮存、处理等环节，若在日常经营中，上述任一环节处理不当，可能引发安全生产风险，造成环境污染、经济损失甚至人员伤亡事故等，从而对公司经营造成重大不利影响。 （五）环境保护风险 公司坚持“科技创新、绿色发展”的理念，已遵照国家有关环境保护的法律法规要求建立了相应的环保制度，配备了相应的环保设施、专业人员；此外，公司是行业内少数结合产品研发、生产、销售与资源综合利用于一体的高新技术企业，形成了独特的循环经济业务模式，推动环境保护与资源再利用。由于行业特点，公司仍可能面临因操作失误、管理不当等因素引发环保问题受到环保部门的处罚、进而影响公司生产经营的风险。 （六）募集资金投资项目产能消化风险 公司本次募集资金投资项目中，“100吨/年贵金属催化剂、60吨/年高端发光新材料、4100吨/年高端有机碘、溴新材料项目”主要产品包括贵金属催化剂、发光材料及有机碘化物等公司现有产品的扩展与延伸；“年产1000吨造影剂中间体、5000吨邻苯基苯酚项目”主要产品为含碘造影剂中间体，含碘造影剂中间体为公司碘化物产品的下游延伸。 公司本次募集资金投资项目达产后，将大幅拓展公司产品类别与产能，延长公司产业链。未来若产业政策变化、行业竞争格局转换、市场价格波动、公司市场开拓无法达到预期等，本次募集资金投资项目新增产能将面临无法完全消化的风险。 （七）毛利率下滑风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为19.37%、30.13%、33.79%、42.28%，其中2022年1-6月毛利率较高，主要受碘市场价格提升带来的产品价格上涨的影响，若未来碘市场价格大幅下跌，将导致发行人产品的销售价格大幅下降，由于成本结转的时间差，导致发行人毛利率存在下滑的风险。 四、财务报告审计截止日后主要经营状况 财务报告审计截止日后至招股说明书签署日之间，公司经营情况良好。公司产业政策、税收政策、行业市场环境、主要原材料的采购、主要服务的提供、主要产品的生产和销售、主要客户和供应商、公司经营模式均未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 （一）2022年1-9月的主要财务信息及经营状况 公司经审计财务报表的截止日为2022年6月30日。天健会计师对公司2022 年9月30日的资产负债表、2022年7-9月和2022年1-9月的利润表、2022年 1-9月的现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（天健审〔2022〕10486号）。 公司2022年1-9月主要经营情况和财务信息如下： 单位：万元 项目 2022年9月30日 2021年12月31日 变动幅度 资产总计 85,280.67 55,901.87 52.55% 负债总计 24,761.97 10,876.21 127.67% 所有者权益合计 60,518.70 45,025.66 34.41% 项目 2022年1-9月 2021年1-9月 变动幅度 营业收入 60,416.73 39,894.21 51.44% 营业利润 17,948.42 8,779.39 104.44% 利润总额 17,859.64 8,748.85 104.14% 净利润 15,535.85 7,704.53 101.65% 归属于母公司所有者的净利润 15,535.85 7,704.53 101.65% 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 15,529.96 7,590.14 104.61% 经营活动产生的现金流量净额 7,414.82 4,948.01 49.85% 截至2022年9月30日，公司资产总计为85,280.67万元，较2021年末增长52.55%；公司负债总计为24,761.97万元，较2021年末增长127.67%，主要系公司在建工程投入增加，相应的应付账款及应付票据增加所致；公司所有者权益合计为60,518.70万元，较2021年末增长34.41%，主要系2022年1-9月公司盈利所致。 2022年1-9月，公司实现营业收入60,416.73万元，净利润为15,535.85 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为15,529.96万元，较去年同期均呈增长趋势，主要系碘的价格上涨以及业务规模的扩大，来自有机碘化物、无机碘化物、发光材料、加工业务的收入不断提升，经营业绩持续增长。 2022年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为7,414.82万元，较上年同期增长49.85%，主要系公司营业收入增长且客户回款情况良好，公司销售商品收到的现金增加所致。 公司已在本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”披露了财务报告审计截止日后经天健会计师审阅的主要财务信息及经营状况。 （二）2022年度业绩预告情况 根据公司管理层初步测算，2022年度公司经营业绩预计情况如下： 单位：万元 科目 2022年度（预测） 2021年度 预计变动幅度 营业收入 78,000-80,000 52,437.42 48.75%至52.56% 归属于母公司所有者的净利润 17,300-18,300 10,329.34 67.48%至77.17% 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 17,100-18,100 10,483.09 63.12%至72.66% 2022年全年，发行人营业收入预计为78,000万元至80,000万元，较去年增长48.75%至52.56%，一方面系碘价格上涨带动产品售价提升，另一方面系加工业务、发光材料及六甲基二硅氮烷销量提升。发行人归属于母公司所有者的净利润预计为17,300万元至18,300万元，较去年增长67.48%至77.17%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为17,100万元至18,100万元，较去年增长63.12%至72.66%，主要增长来自于有机碘化物、无机碘化物、加工业务以及发光材料。 目录 发行人声明1 本次发行概况2 重大事项提示3 一、本次发行前滚存利润的分配安排3 二、发行人及相关方作出的重要承诺3 三、特别风险提示3 四、财务报