山东博苑医药化学股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿）总结
一、公司概况
山东博苑医药化学股份有限公司是一家专业从事精细化学品研发、生产、销售及资源综合利用的高新技术企业。公司主营业务包括有机碘化物、无机碘化物、贵金属催化剂、发光材料、六甲基二硅氮烷等产品的研发、生产、销售，并基于资源综合利用资质与工艺技术优势开展含碘、贵金属等物料的回收利用业务，为客户提供贵金属催化剂、六甲基二硅氮烷等加工服务。公司产品及服务广泛应用于医药、化工、光电材料、饲料、食品等领域。
二、业务与技术
公司业务分为三类：精细化学品销售、资源综合利用服务、贸易业务。其中，精细化学品销售收入占比各期均超过80%。公司主要产品包括有机碘化物、无机碘化物、贵金属催化剂、发光材料、六甲基二硅氮烷等。公司是行业内少数结合产品研发、生产、销售与资源综合利用于一体的高新技术企业，在研发、工艺与资源综合利用方面具备较强竞争优势。
三、财务会计信息与管理层分析
报告期内，公司营业收入、净利润提升较大，主要系下游市场需求增加，公司主要产品的收入规模不断扩大，且公司“4万吨/年危险废弃物处置及综合利用项目”于2020年顺利投产，新建浸没式焚烧炉生产线，改进碘回收生产工艺，进一步提升了公司资源综合利用能力与生产效率。
四、募集资金运用与未来发展规划
根据公司董事会和股东大会的批准，公司本次新股发行募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急的顺序投资于以下项目：“100吨/年贵金属催化剂、60吨/年高端发光新材料、4100吨/年高端有机碘、溴新材料项目”、“年产1000吨造影剂中间体、5000吨邻苯基苯酚项目”和“补充流动资金”。公司未来将继续深耕精细化工特别是医药化工领域，进行技术研发和产业化探索，致力于成为在所属细分领域领先的现代化精细化工企业。
五、公司治理与独立性
公司按照《公司法》和《证券法》等法律、法规及规章制度的要求，建立健全了公司的法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。公司具有独立且完整的业务体系和业务流程，具有直接面向市场、自主经营及独立承担风险和责任的能力。
六、风险因素
公司面临的主要风险包括：原材料供应及价格波动风险、含碘物料采购集中风险、产业政策变动风险、安全生产风险、环境保护风险、募集资金投资项目产能消化风险、毛利率下滑风险、创新风险、技术开发风险、技术人才流失风险、公司快速扩张引发的风险、超产能生产可能受到行政处罚的风险、资质续期风险、应收账款风险、公司业绩下滑的风险、募集资金投资项目实施风险等。
七、投资者保护
本次公开发行股票并在创业板上市后，公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行后的新老股东按持股比例共同享有。公司发行上市后的股利分配政策，请参见本招股说明书“第九节投资者保护”之“二、股利分配政策”。
