山东博苑医药化学股份有限公司招股说明书(申报稿)

本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 山东博苑医药化学股份有限公司 （山东省寿光市侯镇海洋化工园区新海路与大九路路口北200米） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定依据。 保荐机构（主承销商） （济南市市中区经七路86号） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐机构及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟公开发行不超过2,570万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%；本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预期发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过10,280.00万股 保荐机构（主承销商） 中泰证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项。 一、本次发行前滚存利润的分配安排 本次公开发行股票并在创业板上市后，公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行完成后的新老股东按持股比例共同享有。公司发行上市后的股利分配政策，请参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、股利分配政策”。 二、发行人及相关方作出的重要承诺 发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐机构及证券服务机构等作出的重要承诺参见本招股说明书“第十三节附件”之“（六）与投资者保护相关的承诺、（七）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项”。 三、特别风险提示 本公司提醒投资者需认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容，并特别注意以下事项： （一）原材料供应及价格波动风险 报告期内，公司生产所需原材料主要为碘、贵金属，我国碘、贵金属资源匮乏，主要依赖进口，因此碘、贵金属价格同时受国际、国内市场供需关系影响，价格波动较大；报告期内公司直接材料占主营业务成本的比例分别为80.06%、76.06%、78.64%及78.09%，占比较高。原材料供应情况和价格波动将直接影响公司的生产成本和盈利水平。 （二）含碘物料采购集中风险 公司主要销售产品为碘化物（如三甲基碘硅烷、碘化钾、碘酸钾等），该等碘化物一般作为客户产品生产过程中的原材料或助剂，在化学反应中作为助剂的碘元素并不会被消耗，而是形成具有回收价值的含碘物料，因此公司凭借自身资 源综合利用的经营许可资质与技术，向客户或者其他企业采购含碘物料，从中提取作为公司产品所需的碘原材料，并加工生产为无机碘化物销售给客户。在该等过程中，公司既为客户处置了含碘物料等废料，又获取了公司产品所需的碘原材料，实现循环经济的效果。因此，含碘物料也是公司重要的采购来源。 报告期内，公司来自含碘物料采购量占整体碘原料采购量的比例分别为44.33%、49.62%、53.24%及58.73%。含碘物料的主要供应商为齐鲁制药与恒瑞医药，公司来源于齐鲁制药、恒瑞医药的采购量占公司含碘物料采购量比例分别为67.47%、67.98%、47.85%及53.96%。如果未来齐鲁制药、恒瑞医药经营环境、生产状况、含碘物料的处理方式等发生重大变化，或与公司业务合作持续性发生变化，将对公司经营产生不利影响。 （三）产业政策变动风险 公司涉及危险化学品生产以及危险废物综合处理利用，受国家产业政策影响较大。随着国家对安全、环保监管的趋严，若出台更为严格的安全、环保法律法规及相关标准，可能会增加公司安全环保投入、增加公司经营管理成本，进而对公司生产、经营产生不利影响。 （四）安全生产风险 公司主要从事精细化学品的研发、生产、销售及资源综合利用，在运营过程中涉及危险化学品的采购、生产、销售以及危险废物的收集、运输、贮存、处理等环节，若在日常经营中，上述任一环节处理不当，可能引发安全生产风险，造成环境污染、经济损失甚至人员伤亡事故等，从而对公司经营造成重大不利影响。 （五）环境保护风险 公司坚持“科技创新、绿色发展”的理念，已遵照国家有关环境保护的法律法规要求建立了相应的环保制度，配备了相应的环保设施、专业人员；此外，公司是行业内少数结合产品研发、生产、销售与资源综合利用于一体的高新技术企业，形成了独特的循环经济业务模式，推动环境保护与资源再利用。由于行业特点，公司仍可能面临因操作失误、管理不当等因素引发环保问题受到环保部门的处罚、进而影响公司生产经营的风险。 （六）募集资金投资项目产能消化风险 公司本次募集资金投资项目中，“100吨/年贵金属催化剂、60吨/年高端发光新材料、4100吨/年高端有机碘、溴新材料项目”主要产品包括贵金属催化剂、发光材料及有机碘化物等公司现有产品的扩展与延伸；“年产1000吨造影剂中间体、5000吨邻苯基苯酚项目”主要产品为含碘造影剂中间体，含碘造影剂中间体为公司碘化物产品的下游延伸。 公司本次募集资金投资项目达产后，将大幅拓展公司产品类别与产能，延长公司产业链。未来若产业政策变化、行业竞争格局转换、市场价格波动、公司市场开拓无法达到预期等，本次募集资金投资项目新增产能将面临无法完全消化的风险。 四、财务报告审计截止日后主要经营状况 财务报告审计截止日后至招股说明书签署日之间，公司经营情况良好。公司产业政策、税收政策、行业市场环境、主要原材料的采购、主要服务的提供、主要产品的生产和销售、主要客户和供应商、公司经营模式均未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 目录 发行人声明2 本次发行概况3 重大事项提示4 一、本次发行前滚存利润的分配安排4 二、发行人及相关方作出的重要承诺4 三、特别风险提示4 四、财务报告审计截止日后主要经营状况6 目录7 第一节释义11 一、普通术语11 二、专业用语14 第二节概览17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况17 二、本次发行概况17 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标18 四、发行人主营业务情况19 五、发行人自身的科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况21 六、发行人选择的具体上市标准21 七、发行人公司治理特殊安排23 八、募集资金用途23 第三节本次发行概况24 一、本次发行基本情况及发行费用24 二、本次发行有关机构25 三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系26 四、与本次发行上市有关的重要日期26 第四节风险因素27 一、经营风险27 二、内控风险28 三、法律风险28 四、创新风险29 五、技术风险29 六、财务风险30 七、募投项目风险31 八、不可抗力风险32 九、发行失败风险32 第五节发行人基本情况33 一、发行人基本情况及设立情况33 二、发行人设立情况33 三、发行人报告期内股本和股东变化情况35 四、发行人报告期内的重大资产重组情况41 五、发行人在其它证券市场的上市/挂牌情况41 六、发行人股权关系及组织架构41 七、发行人控股子公司、分公司及参股公司情况42 八、持有公司5%以上股份的主要股东及实际控制人44 九、发行人的股本情况61 十、董事、监事及高级管理人员与其他核心人员69 十一、发行人已实施的股权激励及相关安排80 十二、员工及其社保缴纳情况83 第六节业务与技术89 一、发行人主营业务、主要产品的情况89 二、发行人所处行业基本情况及竞争状况107 三、发行人销售情况和主要客户132 四、发行人采购情况和主要供应商147 五、发行人主要资产情况153 六、发行人的技术及研发情况172 七、发行人境外经营情况185 八、安全生产情况185 第七节公司治理与独立性89 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况189 二、发行人特别表决权股份情况191 三、发行人协议控制架构情况192 四、发行人内部控制制度情况192 五、发行人近三年违法违规情况195 六、发行人近三年资金占用和对外担保情况198 七、发行人独立性情况198 八、同业竞争200 九、关联方、关联关系及关联交易202 第八节财务会计信息与管理层分析212 一、财务报表212 二、审计意见、关键审计事项及重要性水平220 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况223 四、主要会计政策和会计估计224 五、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表253 六、主要税种税率、享受的主要优惠政策254 七、主要财务指标255 八、盈利预测及报告257 九、经营成果分析257 十、财务状况分析289 十一、偿债能力、流动性及持续经营能力分析315 十二、现金流量情况分析318 十三、重大投资或资本性支出321 十四、期后事项、承诺及或有事项及其他重要事项321 第九节募集资金运用与未来发展规划323 一、本次募集资金运用基本情况323 二、本次募集资金投资项目具体情况325 三、未来发展与规划340 第十节投资者保护323 一、投资者关系的主要安排343 二、股利分配政策344 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排350 四、股东投票机制的建立情况350 第十一节其他重要事项352 一、重大合同352 二、对外担保情况357 三、发行人重大诉讼或仲裁事项357 四、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及的行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况357 五、发行人控股股东、实际控制人重大违法的情况357 第十二节声明358 一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明358 二、发行人控股股东、实际控制人声明359 三、保荐机构（主承销商）声明360 四、发行人律师声明362 五、审计机构声明363 六、资产评估机构声明364 七、验资机构声明365 八、验资复核机构声明366 第十三节附件367 第一节释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、普通术语 发行人、公司、博苑股份 指 山东博苑医药化学股份有限公司，系由山东博苑医药化学有