江西艾芬达暖通科技股份有限公司招股说明书(上会稿)

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 江西艾芬达暖通科技股份有限公司 （江西省上饶市上饶经济技术开发区兴业大道97号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 （上会稿） 保荐机构（主承销商） （浙江省杭州市五星路201号） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 公司首次公开发行股票数量不超过2,167万股，全部为新股发行，本次新股发行数量占发行后公司总股本的比例不低于25%（本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份） 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【XX】元 预计发行日期 【XX】年【XX】月【XX】日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过8,667万股 保荐机构（主承销商） 浙商证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【XX】年【XX】月【XX】日 目录 声明1 本次发行概况2 目录3 第一节释义7 一、普通术语7 二、专业术语8 第二节概览10 一、重大事项提示10 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况12 三、本次发行概况13 四、发行人主营业务经营情况14 五、发行人板块定位情况15 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标18 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况19 八、发行人选择的具体上市标准19 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项19 十、募集资金用途与未来发展规划19 十一、其他对发行人有重大影响的事项20 第三节风险因素21 一、与发行人相关的风险21 二、与行业相关的风险25 三、其他风险27 第四节发行人基本情况28 一、发行人基本情况28 二、发行人设立情况28 三、发行人在股转系统挂牌的情况30 四、发行人成立以来的重要事件31 五、发行人股权结构及组织结构32 六、发行人的控股子公司、参股子公司情况33 七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况36 八、特别表决权股份或类似安排39 九、发行人协议控制架构情况39 十、发行人的股本情况39 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介45 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的亲属关系情况49 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况49 十四、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签署的协议情况50 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动情况50 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持股情况51 十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况52 十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况52 十九、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排53 二十、员工及其社会保障情况54 第五节业务与技术59 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况59 二、公司所处行业的基本情况69 三、发行人产品的销售情况和主要客户94 四、发行人的采购情况和主要供应商98 五、主要固定资产及无形资产情况100 六、发行人的技术与研发情况111 七、环境保护和安全生产情况118 八、公司的境外经营情况120 第六节财务会计信息与管理层分析121 一、财务报表121 二、审计意见125 三、财务报表的编制基础及合并财务报表范围及变化情况128 四、影响收入、成本、费用和利润的主要因素及相关财务指标分析128 五、审计报告截止日后主要经营情况131 六、主要会计政策和会计估计131 七、适用的主要税种、税率及享受的主要税收优惠政策184 八、分部信息186 九、经发行人会计师核验的非经常性损益明细表187 十、发行人主要财务指标188 十一、经营成果分析190 十二、资产质量分析235 十三、负债及偿债能力分析261 十四、运营能力分析273 十五、现金流量及持续经营能力分析275 十六、或有事项、期后事项及其他重要事项280 第七节募集资金运用与未来发展规划283 一、本次发行募集资金运用概述283 二、募集资金投资项目的基本情况285 三、未来发展战略规划293 第八节公司治理与独立性296 一、发行人公司治理存在的缺陷及改进情况296 二、公司内部控制制度情况296 三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况296 四、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况297 五、发行人独立性297 六、同业竞争情况299 七、关联方及关联关系301 八、关联交易304 第九节投资者保护309 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序309 二、发行后的股利分配政策和决策程序以及发行前后股利分配政策的差异情况309 第十节其他重要事项312 一、重大合同312 二、发行人对外担保情况316 三、涉及发行人的重大诉讼或仲裁事项317 四、控股股东、实际控制人、控股子公司及董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的重大刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项317 第十一节声明318 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明318 二、发行人控股股东、实际控制人声明319 三、保荐人（主承销商）声明320 四、发行人律师声明322 五、会计师事务所声明323 六、资产评估机构声明324 七、验资复核机构声明326 第十二节附件327 一、投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况327 二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明329 三、审计委员会及其他专门委员会的设置情况330 四、募集资金具体运用情况332 五、子公司、参股公司简要情况336 六、其他附件336 附录一：本次发行相关主体作出的重要承诺338 附录二：发行人持有的商标情况358 附录三：发行人持有的专利情况368 第一节释义 本招股说明书中，除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、普通术语 公司、股份公司、本公司、发行人、艾芬达 指 江西艾芬达暖通科技股份有限公司 艾芬达有限 指 上饶市艾芬达卫浴有限公司及更名后江西艾芬达卫浴有限公司，系本公司前身 杭州艾芬达 指 杭州艾芬达贸易有限公司及更名后杭州艾芬达家居有限公司，发行人子公司 杭州达兹 指 杭州达兹进出口有限公司，发行人子公司 欧德环保 指 上饶市欧德环保有限公司，发行人子公司 润丰电子、控股股东 指 上饶市润丰汇通电子有限公司，曾用名上饶市富利达投资有限公司、上饶市沃达贸易有限公司 富利达投资 指 上饶市富利达投资有限公司 沃达贸易 指 上饶市沃达贸易有限公司 沃达制造 指 江西沃达智能制造有限公司 鼎钰贸易 指 玉环县鼎钰贸易有限公司 恒金创投 指 台州恒金城信创业投资合伙企业（有限合伙） 艾芬达投资 指 上饶市艾芬达投资有限公司 公司二厂 指 公司上饶经济开发区兴业大道厂区 翠丰集团 指 Kingfisherplc，伦敦证券交易所上市公司（KGF），欧洲建材产品零售商，旗下品牌包括B&Q（百安居），Castorama,BricoDépôt,Screwfix,TradePointandKoçtaş，在欧洲8个国家拥有超过1,900家门店。公司的主要客户之一 塔维博金集团 指 TravisPerkinsplc，伦敦证券交易所上市公司（TPK），英国建材产品分销商，旗下品牌包括TravisPerkins、Toolstation等，拥有超过1,400家门店。公司的主要客户之一 欧倍德 指 OBIGroup，欧洲主要家装建材、DIY零售商。公司的主要客户之一 KartellUK 指 KartellUKLimited，英国家装行业个体商户、家装展厅领域最大的采暖散热器、设计师款卫浴毛巾架、卫浴设备供应商。公司的主要客户之一 沃斯利 指 WolseleyUKLimited，英国领先的管道、暖通产品供应商。公司的主要客户之一 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家税务总局 指 中华人民共和国国家税务总局 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 商务部 指 中华人民共和国商务部 财政部 指 中华人民共和国财政部 生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部，原中华人民共和国环境保护部 股东大会 指 江西艾芬达暖通科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江西艾芬达暖通科技股份有限公司董事会 监事会 指 江西艾芬达暖通科技股份有限公司监事会 《预案》 指 《江西艾芬达暖通科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市后三年内稳定股价预案》 《公司章程》 指 《江西艾芬达暖通科技股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 保荐人、保荐机构、主承销商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 发行人律师、广发所 指 上海市广发律师事务所 发行人会计师、大华所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2020年度、2021年度和2022年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语 卫浴毛巾架 指 一种暖通家居产品，是普通毛巾架的升级换代产品，英文名称“TowelWarmer”、“TowelRadiator”等，能够通过加热烘干潮湿的毛巾、浴巾和衣物等，从而避免其因潮湿而滋生大量霉菌、细菌 水暖毛巾架 指 卫浴毛巾架的一种，是以锅炉加热，通过建筑物的热水循环系统供热来烘干毛巾或衣物的装置 电热毛巾架 指 卫浴毛巾架的一种，是以电热组件为热源，通过温控器调节温度来烘干毛巾或衣物的装置 暖通 指 建筑设备中工种的一个分类的名称，包括采暖、通风、空气调节这三个方面 采暖散热器 指 是用来传导、释放热量的一系列装置的统称 暖通阀门 指 暖通系统中常用的一种阀门类配件，通过控制水流量流速来实现温度控制的装置 温控阀 指 一种流量调节阀在温度控制领域的典型应用，是暖通阀门的一种，系通过控制换热器、空调机组或其他用热、用冷设备的入口流量以达到控制设备出口温度的装置 磁性过滤器/磁滤器 指 除去液体中含有固体物的小型设备，其通过过滤管道中的铁锈、污垢泥沙等杂质，以达到液体介质所需工艺要求，起到保护压缩机、锅炉、泵、毛巾架和其它装置及仪表等正常工作的作用，还可广泛用于食品工业、医药、化妆品、精细化工等行业 BRG 指 BRGBuildingSolutions，一家专注于暖通空调和卫浴产品的市场情报和数据提供商 KBV 指 KBVResearch，一家全球市场研究和咨询公司，服务于各种垂直商业、政府和非政府组织以及非营利组织，主要客户包括谷歌、惠普、日立等 注：本招股说明书中合计数与各单项加总不符均由四舍五入所致。 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅