汉桑（南京）科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

一、公司概况与上市目的 汉桑（南京）科技股份有限公司是一家领先的提供高端音频产品和音频全链路技术解决方案的综合供应商，主要业务包括高端音频产品的研发、设计、制造，以及创新音频和AIoT智能产品的研发、设计、制造。公司拟在创业板上市，主要目的是助力公司成为全球领先的高端音频产品和技术解决方案综合供应商，优化股权结构，提升公司治理能力，扩大产能，促进公司做优做强，与投资者共同发展。

二、公司优势与风险 公司优势在于：

• 拥有高性能音频信号处理和放大、音频传输和音频系统智能化等核心技术能力，并积累了丰富的研发设计经验和客户资源。
• 产品层次丰富，能够满足不同客户多样化需求，包括高保真音响、家庭影院、定制安装音响、智能音箱等。
• 具有国际化布局优势，在多个国家拥有子公司，并建立了完善的销售体系。
• 拥有强大的生产制造和品质保障能力，能够满足客户对产品质量的高要求。

公司面临的风险包括：

• 经营业绩波动风险，主要产品毛利率存在一定波动，受市场竞争、原材料价格和下游市场需求等因素影响。
• 境外经营及境外子公司管理的相关风险，公司境外收入占比高，面临政策、法律制度、经营环境等差异带来的风险。
• 转移定价风险，公司主要通过中国香港子公司进行境外销售，存在内部交易，面临税务风险。
• 汇率波动风险，公司外销收入占比较高，主要以美元结算，面临汇率波动带来的风险。
• 贸易摩擦风险，公司下游客户主要集中于北美洲、欧洲等发达地区，面临贸易政策变化带来的风险。

三、募集资金使用规划 公司本次发行上市的募集资金将投资于年产高端音频产品150万台套项目、智慧音频物联网产品智能制造项目、智慧音频及AIoT新技术和新产品平台研发项目，并补充流动资金。这些项目将有助于公司提升生产能力、技术水平、丰富产品种类，更好地满足市场需求，增强核心竞争力，推动行业技术的发展，实现公司战略规划及可持续发展。

四、未来发展规划 公司未来将凭借着“1+2+3+4”的发展战略实现高速成长，聚焦技术创新、拓展市场影响力、全链条服务保障和融资渠道扩充，成为行业内领先的可提供音频全链解决方案和服务的国际化公司。