可持续性治理 - 四个路标

可持续性治理-四个路标 2024年11月 Contents 前言1 Acknowledgements1 执行摘要2 Methodology3 1.加强可持续性治理结构和能力4 2.将与可持续性相关的风险和机遇融入业务策略7 3.利用ESG数据进行决策过程 10 4.纳入可持续性管理激励措施13 Conclusion16 联系我们17 前言 这篇深思熟虑的论文提供了当前治理问题的高层次理念，并为董事长、董事和可持续发展团队指明了方向。研究显示，可持续性已成为首要议程事项，但风险和机遇的把握程度仍需进一步努力。正是在这里，治理专业人士可以为上市公司和其他组织提供重要的推动和支持，以充分利用可持续性报告带来的全部益处。 DavidSimmondsFCGHKFCG 香港特许治理学院会长；CLPHoldingsLimited首席战略、可持续发展及治理官 Acknowledgements 表示感谢： 报告作者为李信贤先生（EeSinTan），德勤可持续发展与气候change服务合伙人；莫汉·达万尼先生（MohanDatwaniFCGHKFCG(PE) ），香港特许治理学会联合首席执行官。 DavidSimmondsFCGHKFCG先生，香港特许治理学院总裁；CLPHoldingsLimited首席战略 、可持续发展与治理官，为本文提供了宝贵的意 见。 Mr.MichaelLingFCGHKFCG，联合公司秘书 ，CLPHoldingsLimited，在担任香港特许治理学院技术咨询委员会（TCP）主席的职位上监督了该项目，同时得到了该协会TCP成员的贡献。 香港特许管治学会行政总裁ElliePangFCG(PE)女士。 1 3 4 12 2 可持续性治理-四个路标 可持续性治理结构和能力： 如何通过增强组织的治理框架、治理结构、以及负责治理人员的职责和能力，以实现对各职能和层级可持续性事务的稳健且有效的监督？ 与可持续发展相关的风险和机会的业务战略： 治理专业人士如何考虑与战略、重大交易 、政策和流程相关的可持续性风险和机遇 ？ 用于决策过程的ESG数据： 如何跟踪和利用环境、社会和治理数据，在决策过程中充分考虑可持续性方面的问题？ 管理利益与可持续发展绩效的一致性： 如何通过薪酬政策和方案将管理层的利益与可持续发展目标相结合？ Methodology 从2024年1月到8月，HKCGI与德勤管理咨询有限公司合作，对香港公司的CORPORATEGOVERNANCE中的企业可持续性整合进行了广泛研究。该研究分析了70家香港公司最新的企业出版物，包括ESG报告，重点关注可持续性绩效的四个指标 。我们的研究旨在识别关键挑战，并提出香港可持续公司治理的前景。 3可持续性治理-四个路标 1 加强可持续性治理结构 和能力 当前的可持续性治理方法 我们的研究发现揭示了香港企业界在气候治理和可持续实践方面的一个显著趋势。79%的公司已通过建立内部可持续发展委员会来实施结构化的ESG（环境、社会和治理）方法。这表 明越来越多的企业认识到专职监督的重要性。7 9% 组织内的可持续性和气候相关问题。 研究问题：公司在年度报告或可持续发展报告中是否明确了董事会在可持续性方面的角色？ 80% 续发展战略、实践和披露 公司董事会负责监督可持 该研究还发现，董事会参与可持续责任的程度远远超越了仅仅是披露审批，涵盖了全面的职 责事范宜围。。对于80%的公司来说，董事会的展望超越香港，2024年安永欧洲 100 注册公司的百分比 长期价值与公司治理与可持续性相关的框架 对可持续性战略、实践和报告的监督。这表事明项进入ERMf (%)公司 了一种成熟的方法 75 运将营可和持决续策性过整程合。到董50事的核心业务中，积极参与各种 25 调查显示，董事会成员做出了值得称赞的承诺 ，以帮助提高他们的定性 可持续性经验。大量 定量12% 与可持续性相关的能力建设项目。有60%的执行董事认为他们拥有有效的可持续性培训方法，但 这一比例下降到43%的非执行董事和主席。鉴于 研究问题：公司是否成立了专门的ESG委员会来监督可持 可持续性领域的快速发展性质，风险和机会 ESG风险披露 续发展绩效？ 0 79% 提到的风险只有两者 的公司有专门的 80% 会 for 建立内部可持续性委员 挑战和法规，这种参与正在进行的教育是必不可少的。 可持续性绩效 5与可持续性相关的公司的百分比 事项进入ERMframework 6 我们的观点 2 将与可持续发展相关的风险和机会纳入业务战略 考虑可持续性相关风险和机会的当前方法 基于我们的研究，在香港上市公司中将可持续性相关因素融入业务实践显示出风险管理与机会识别之间存在明显的差距。61%的公司已经将可持续性相关风险纳入企业风险管理体系。而只有17 %的公司在整体风险评估中同时考虑了风险和机遇。80% 79% 商业战略。 80% 79% 研究问题：公司是否指出ESG风险和机会已纳入企业风险管理(ERM)？ 与可持续性相关的公司的百分比 事项进入ERMframework 可持续性相关的公司事项进 17% 61% 的百分比 入ERMframework 21% 100 Companies(%) 75 50 与 25 源自气候变化和向低碳经济转型。对机遇的有限关注可能表明战略规划中存在潜在缺口 ，并可能导致在不断演变的市场格局中错失商业机会。 关于在财务层面评估与可持续性相关的风险，研究揭示大多数公司的方法仍以定性为主。69%的公司仅识别哪些财务方面（如收入或成本）受ESG或气候风险影响，而未将这些风险具体转化为具体的财务数字。尽管承认了潜在影响，这种做法未能提供可操作的财务洞察。 只有12%的公司已经发展到 定性69% 将可持续性风险量化为确切数字或估计范围。 定量 研12究%问题：公司是否将ESG风险量化为 050100 金融数字? Companies 0 只提到风险和机会 E定S性G风险✲露类型 定量 12% 69% 17%的公司 只有一个采取了更多的风险和通过考虑综合方法 25 机会ERM在他们的 2这1%一趋势表明，尽管香港上市公司越来越 意识只到提与到风可险持和续机会性相关的风险，但他们尚未59%66% 充分利用潜在机会 050100 ESG风险✲露类型 只有12%的公司✲露量化 69%39定性财务方面 while已经发展到可持续性风险的确切数字或范围% 8 定量05 ESG风险✲露 在保证方面，59%的公司获得了可持续发展报告的保证。然而，保证级别往往仅为合理保证，仅有16家公司得到了会计师事务所的保证。这引发了对数据整体可靠性的担忧，而这些数据对于有效的风险管理和明智的决策至关重要。 研究问题：0 公司的ESG报告是否经过了保证程序？提到的风险 只有两个风险和机会 在这59%的… 59% 66% 39% 公司 获得了 保证 他们的可持续性报告 公司的 报告有一个有限保证 level TCFD 公司 收到了一个保证从 注册会计师事务所 ISSB 采用率 我们的观点 无量化目标 定量目标仅环境方面 定量目标 Companies 9 3 利用ESG数据进行决 策过程 ESG数据在决策过程中的当前利用 Introduction 至关重要的是要获得准确和100 虽然所研究的公司中有一半采纳了气候工作队的 将事项纳入ERMframework的公司百建分比议-与可持续性相关的s 相关的财务✲露(TCFD)框架在其可持续性✲露 Compa(%nie)s 全面的气候相关数据，以就ESG做出明智的战略决策75 和业务运营的可持续性。 中，他们没有定性 跟进数据和分析，以抓住机会并与投资者沟通定量 12% 50 这些数据对于进行彻底的环境影响分析和 25 有效整合财务战略。然而，数据方面存在挑 战 在他们关心的问题中包括碳定价。根据2023年德勤全球气候风险✲露晴雨表显示，✲露的质量评分平均来说仍落后于预期，平均得分为仅52%。 此外，只有53%的受访公司✲露了相关数据。ES风G风险✲露险和机会 过渡计划——一个应当得到极大推广的领域。一 0提到的风险只有两者 个结构合理的过渡策略对于企业紧跟或甚至领先 收集，这些技术最终可能帮助解决。在此期间，数据完整性将继续是一个持续的问题，包括对第三方数据的依赖，例如在计算范围3排放方面的应用。此外，跨辖区的数据传输问题也与此相关。数据完整性问题进一步影 响到其他问题，如设定KPI及相关补偿，因为数据构成了这些决策的基础。59% 得出这些和其他操作参数的基本假设。 于不断演变的政策目标至关重要。80% 79% 市场预期。 他们还需要在国际上的✲露方面做得更好。66 %39% 可持续性标准委员会（ISSB）标准，在超过83% 的75受访者尚未表示是否✲露了任何ISSB要求的信 Qualit Companies 息比研的究情问题况：下。公司将是可持否续采发用展了相关IS事S项B纳标入准ER或MfrTamCeFwDork框的架公司？百分 Quantita 10601%可持续发展报告中的信息。 175%0 TCFDISSB 17% 51% 已提及 0Riskson2l5y两者 50风险和7机5会 100s 采用率 此外，安永的研究揭示了采用碳定价机制进行决策标记 无量化目标 59 在公司中仍然不常见。超过90%7%没有提到的研究组织定量目标也没有实施任何形式的碳定价。 %66 仅环境方面 只有一小部分，大约9%，被利用 %33% 定量目标 内部收费方法或影子 所有ESG方面 6研0究%问题：该公司是否报告使用内部碳定ES价G机目制标？✲露类型 定价方法。 9% TCFD 的公司有 ISSB 利用内部碳价格17% 用于决策 采用率 11 我们的观点 12 4 纳入可持续性管理激励措施 21% 21% 当前可持续发展管理激励措施的方法 ESG目标纳入激励计划的企业仍然有限，仅38%的企业考虑了ESG因素。 TCFD 员工薪酬的因素，包括高管和高层管理人员的薪 将长期激励作为薪酬结构的一部分。将ESG目标与薪酬挂钩的一个关键前提条件是 51% TCFD这些目标必须是定量的，并且51% 酬。 17% 9%ISSB 可衡量的。然而，只有60%的公司 ISSB已经建立了量化的ESG目标17% 此外，虽然ESG目标应该9% 理想情况下，要与长期激励措施挂钩，以推采动用率 0525 持续的价值创造，只有44%的公司 研究问题：公司是否将ESGKPI/目标纳入其激励/薪酬计 划？ 无量化目标 各方面，进一步复杂化的有效 75100 将ESG指标整合到激励计划中。0525075100 采用率 研究问题：公司有量化的ESG目标吗？目标是哪些方面的？ 38% 定量目标 考虑 的公司有 仅环境方面 无量化目标 定量目标仅环境方面 7% 33% 员工薪酬中的ESG所因有素ESG3方8面的量化目标所有ESG方面 %包括 60% 050100 定量目标 适用于高级管理人员和高层管理人员 ESG目标✲露类型 ESG目标✲露类型 60%all 许多公司已经为ESG的各个方面设定了量化目标 14 我们的观点 15 Conclusion 香港的企业治理体系在整合ESG原则方面取得了可喜的进步，表现为董事会层面的监督增强以及可持续发展委员会的建立。然而 ，数据完整性问题、缺乏标准化保证实践以及管理层激励与可持续绩效之间的差距等挑战仍然阻碍了进一步的发展。 16 联系我们 EYHKCGI EeSinTan先生 合作伙伴气候变化和可持续发展服务香港和澳门安永电话:+85226293917电邮：ee-sin.tan@hk.ey.com ElliePangFCGHKFCG(PE) 行政长官香港特许管治学会电话:+8522830 6029 电邮:ellie.pang@hkcgi.org.hk