股指日报
行业 股指日报 日期 2024年11月26日 研究员：董彬 021-60635731 dongbin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3054198 研究员：何卓乔 020-38909340 hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3008762 研究员：黄雯昕 021-60635739 huangwenxin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3051589 研究员：冯泽仁 021-60635727 fengzeren@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03134307 金融研究团队 一、行情回顾与展望 行情回顾：开盘后，市场小幅修复，但市场信心相对偏弱，指数放量冲高后开始走弱，午后券商板块拉升，但市场缺乏跟随，继续缩量，恐慌加剧，上证指数一度跌破3260，尾盘小微板块拉升带动市场情绪修复，上证指数实现V型反弹，小幅收跌。风格上，上周五基金重仓板块大跌，带动指数大幅走弱，市场活跃资金开始避开相关板块，在成交量依旧偏高市场中，小微盘成为投机活跃区域，全天涨停板数量创11日以来新高，投机情绪极度活跃，股指期货普跌，中证1000跌 幅较小，两市总成交1.52万亿（-3108亿），创10月24日以来新低。截至收盘，上证综指跌0.11%；深圳成指跌0.17%，创业板跌0.02%；股指期货方面，IF主力跌1.16%，IH主力跌1.32%，IC主力跌1.04%，IM主力跌0.27%。申万一级行业指数中，社服、纺服、综合板块领涨，分别上涨2.5%、2.2%、1.8%；通信、军工、电子板块领跌，分别下跌1.4%、1.2%、1.0%。 表1：股指期货行情数据 数据来源：Wind，建信期货研究发展部 行情展望：9月24日起，央行、财政部、金融委、证监会等部门相继发力，增量政策陆续超预期推出，同时12月中央经济工作会议仍然有新的增量政策预 期，政策刺激下慢牛的市场预期仍在。本轮行情起始于9月底，市场普涨之后， 10月8日起上证指数开始调整，牛市预期下，成交量活跃，期间题材投机火爆，小微盘、科技等题材迎来大涨，11月初，在10月经济数据公布前，顺周期板块 抢跑，沪深300等大幅上涨，带动上证指数进一步走强，同时小盘指数也进一步大幅冲高，投机情绪达到高潮，各个活跃题材基本都经历了主升期。随后监管对投机情绪做了引导，自媒体荐股等受到一定限制，投机情绪开始回落，在题材基本经历一轮炒作之后，且政策尚未完全传导至基本面情况下，市场缺少主线，新的题材相对缺失，指数上涨趋势面临阻力，11月剩余时间指数波动加大，操作难度增强。 二、数据概览 图1：国内主要指数表现图2：市场风格表现 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图3：细分板块跌表现（申万一级指数） 数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图4：全A成交量变化 图5：主要ETF成交量(亿) 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图6：股指成交量图7：股指持仓量 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 图8：主力合约基差走势图9：跨期价差走势 数据来源：Wind，建信期货研究发展部数据来源：Wind，建信期货研究发展部 三、行业要闻 在商务部例行新闻发布会上，商务部发言人何咏前表示，2024年1-10月，我国对外非金融类直接投资1158.3亿美元，同比增长10.6%。其中，我国企 业在共建“一带一路”国家非金融类直接投资266.5亿美元，同比增长3.0%。1-10月，我国对外承包工程完成营业额1243.8亿美元，同比增长2.0%；新签合同额1776.5亿美元，同比增长15.3%。其中，我国企业在共建“一带一路”国家承包工程完成营业额1008.2亿美元，同比增长0.8%；新签合同额1486.4亿美元，同比增长15.7%。 日本首相石破茂将公布规模21.9万亿日元的经济刺激计划，以应对通胀、工资增长等一系列挑战。该计划将包括从一般账户拨出13.9万亿日元用于支出。规模略大于去年21.8万亿日元的财政支出方案。加上私营部门支出，预计该计划的总体影响将达到39万亿日元左右。拟议的计划预计将在周五获得内阁批准。 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736 石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等 任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼电话：021-60635548邮编：200120 深圳分公司 深圳市福田区鹏程一路8号深圳建行大厦39层3913电话：0755-83382269邮编：518026 山东分公司 地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室电话：0531-81752761邮编：250014 广东分公司 地址：广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 地址：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 郑州营业部 地址：郑州市未来大道69号未来大厦2008A电话：0371-65613455邮编：450008 宁波营业部 地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室电话：0574-83062932邮编：315000 总部金融机构业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）6楼电话：021-60636327邮编：200120 西北分公司 地址：西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话：029-88455275邮编：710075 浙江分公司 地址：杭州市上城区五星路188号荣安大厦602-1室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路438号1306室(电梯16层F单元)电话：021-62528592邮编：200122 上海杨树浦路营业部 地址：上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话：021-63097527邮编：200082 泉州营业部 地址：泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话：0595-24669988邮编：362000 厦门营业部 地址：厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部 地址：成都市青羊区提督街88号28层2807号、2808号电话：028-86199726邮编：610020 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼 邮编：200120全国客服电话：400-90-95533转5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
