核心观点与关键数据
- 市场表现:本周万得微盘股指数下跌0.4%,但在38个宽基指数中表现居前,本月和本季表现均位列第一和第二。本年累计上涨11.96%,排名14。
- 因子表现:本周微盘股成分股内因子rankic排名前五的是非流动性因子、pb倒数因子、自由流通比例因子、股息率因子和盈利因子;排名后五的是成交额因子、对数市值因子、非线性市值因子、未复权股价因子和10天总市值换手率因子。
- 策略表现:小市值低波50策略今年以来收益率为7.07%,超额收益4.53%。
- 扩散指数:预计下周一(11月25日)和11月28日将迎来扩散指数的买点。
- 日历效应:2024年万得微盘股指数在星期二、四绝对收益为正,星期三为负;超额收益在星期四、五为正,星期一为负。月度效应上,2月和11月胜率较高,4月胜率最低。
研究结论
- 万得微盘股指数近期表现优异,因子表现符合预期,未来表现值得期待。
- 扩散指数模型预测短期内将迎来买点。
- 日历效应显示特定星期和月份存在投资机会。
- 需关注政策、舆情和流动性风险。