浙商通信张建民Vertiv指引乐观液冷市场有望爆发1Ve

【浙商通信张建民】Vertiv指引乐观，液冷市场有望爆发 1、Vertiv指引未来5年行业和公司量价齐升数据中心建设高增。 预计23-29年共新增100GW数据中心，平均#每年新增13-20GW，全球数据中心#目前仅为40GW。单机柜功率有望达1MW+。 预计blackwel机柜峰值密度#130-250kW，未来rubinultr 【浙商通信张建民】Vertiv指引乐观，液冷市场有望爆发 1、Vertiv指引未来5年行业和公司量价齐升数据中心建设高增。 预计23-29年共新增100GW数据中心，平均#每年新增13-20GW，全球数据中心#目前仅为40GW。单机柜功率有望达1MW+。 预计blackwel机柜峰值密度#130-250kW，未来rubinultra机柜峰值密度#900-1000+kW。而24-25年行业平局机架密度3只有15-25kW。 上调可触达价值量。 去年指出传统计算TAM为#250-300万美元/MW，AI高密算力需求提升等驱动未来TAM提升至#275-350万美元/MW。 2、nv及华为新一代产品推动全球液冷市场爆发 Blackwel进展顺利，已全面量产，预计Q4收入超此前预期；华为即将发布下一代产品，或将也采用液冷。全球液冷市场有望爆发。 3、投资建议 根据彭博一致预测，Vertiv2025年PE41x，国内标的估值仍然低估。 重点标的：#英维克，#淳中科技，#高澜股份、申菱环境，润泽科技等。风险提示：产业发展不及预期等。