股指期货将震荡整理 黄金、原油期货将偏强震荡 镍、菜粕、菜油期货将震荡偏弱 铜、豆油、豆粕期货将偏弱震荡

期货研究 2024年11月22日 期货行情前 瞻股指期货将震荡整理黄金、原油期货将偏强震荡镍、菜 研 究粕、菜油期货将震荡偏弱铜、豆油、豆粕期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372TaoJinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2412阻力位4001和4055点，支撑位3947和3920点；IH2412阻力位2690和2722 点，支撑位2639和2607点；IC2412阻力位6000和6056点，支撑位5847和5797点；IM2412阻力位6240 和6299点，支撑位6097和6059点。 十年期国债期货新主力合约T2503大概率将偏强震荡，阻力位107.10和107.20元，支撑位106.78和106.70 元。 黄金期货主力合约AU2502大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位623.3和626.2元/克，支撑位619.0和617.7 元/克。 白银期货主力合约AG2502大概率将偏弱震荡，支撑位7717和7664元/千克，阻力位7854和7919元/千克。 铜期货主力合约CU2501大概率将偏弱震荡，支撑位73500和73000元/吨，阻力位74200和74500元/吨。 铝期货主力合约AL2501大概率将偏弱震荡，支撑位20510和20360元/吨，阻力位20720和20820元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2501大概率将偏弱震荡，支撑位5266和5200元/吨，阻力位5382和5430元/吨。 锌期货主力合约ZN2412大概率将震荡整理，阻力位25380和25500元/吨，支撑位25150和25000元/吨。 镍期货主力合约NI2412大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位123700和122100元/吨，阻力位128000和 128900元/吨。 锡期货主力合约SN2412大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位238400和237400元/吨，阻力位244000和 245000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2501大概率将震荡整理，支撑位3323和3291元/吨，阻力位3350和3384元/吨。 热卷期货主力合约HC2501大概率将震荡整理，支撑位3465和3437元/吨，阻力位3513和3544元/吨。 铁矿石期货主力合约I2501大概率将偏强震荡，阻力位788和796元/吨，支撑位773和768元/吨。 玻璃期货主力合约FG501大概率将偏弱震荡，支撑位1242和1223元/吨，阻力位1290和1301元/吨。 纯碱期货主力合约SA501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1465和1451元/吨，阻力位1511和1533元/吨。 原油期货主力合约SC2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位537和544元/桶，支撑位532和529元/桶。 燃料油期货主力合约FU2501大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3150和3169元/吨，支撑位3105和3088 元/吨。 PTA期货主力合约TA501大概率将偏强震荡，阻力位4930和4970元/吨，支撑位4876和4848元/吨。 PVC期货主力合约V2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5250和5200元/吨，阻力位5350和5380元/吨。 甲醇期货主力合约MA501大概率将偏强震荡，阻力位2600和2628元/吨，支撑位2575和2564元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位17410和17150元/吨，阻力位17850和 17990元/吨。 豆粕期货主力合约M2505大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2791和2759元/吨，阻力位2822和2833元/吨。 豆油期货主力合约Y2501大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7980和7856元/吨，阻力位8240和8276元/ 吨。 菜粕期货主力合约RM501大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2218和2185元/吨，阻力位2315和2332元/吨。 菜油期货主力合约OI501大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位8950和8814元/吨，阻力位9271和9333元/ 吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、商务部印发《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》，涵盖金融支持、跨境贸易结算、跨境电商等9方面政策措施，以促进外贸稳定增长，巩固和增强经济回升向好态势。 2、央行11月21日开展4701亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日有3282 亿元逆回购到期，单日实现净投放1419亿元。 3、国务院国资委：要推动中央企业穿越经济周期，支持企业开启增长的“第二曲线”；要更加有效推进国有资本“三个集中”，目前最紧迫的是要向前瞻性战略性新兴产业集中。 4、商务部发布数据显示，1-10月，我国对外非金融类直接投资1158.3亿美元，同比增长10.6%。对外承包工程新签合同额1776.5亿美元，同比增长15.3%。 5、商务部发布《支持苏州工业园区深化开放创新综合试验的若干措施》，提出打造以生物医药为代表的战略性新兴产业集群。支持苏州工业园区开展生物医药全产业链开放创新试点。 6、广东省政府召开全省经济工作调度会议，要求采取超常规力度推进重大项目建设，加快专项债、超长期特别国债等各类资金支出进度。要加大力度推进基础设施建设，力促房地产投资止跌回稳。 7、日本首相石破茂拟推出一项21.9万亿日元（约合1400亿美元）的经济刺激计划，以解决通货膨 胀、工资增长等一系列挑战。包括民间资金在内，一揽子经济刺激计划总额为39万亿日元。 8、日本央行行长植田和男表示，央行将在下个月的利率审查之前仔细审查各种数据，并将“认真”考虑日元汇率波动对经济和物价展望的影响。 9、美联储古尔斯比表示，通货膨胀率正在下降到2%；劳动力市场接近稳定的充分就业；随着美联储接近利率的稳定水平，放缓降息步伐可能是明智之举。 10、美国上周初请失业金人数下降6000人至21.3万人，降至4月以来的最低水平，市场预期为增至 22万人。分析人士指出，这表明11月美国的就业增长可能会出现反弹，可能会直接决定美联储在12月是否再次降息。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，丁二烯橡胶跌1.86%，20号胶跌1.59%，橡胶跌1.19%，燃油涨1.13%。黑色系全线上涨，焦煤涨1.82%，焦炭涨1.01%。农产品普遍下跌，菜粕跌4.21%，菜油跌2.95%，豆二跌1.32%，豆油跌1.28%，棕榈油跌1.22%。基本金属普遍收跌，沪镍跌1.89%，沪锡跌1.46%，不锈钢跌1.2%，氧化铝跌1.1%。沪金涨0.87%，沪银涨0.01%。 2、中国石化通南巴气田新增551.59亿立方米天然气探明地质储量通过自然资源部审定。至此，该气 田累计提交天然气探明地质储量达到1066亿立方米。 3、大商所公告，自11月26日交易时起，非期货公司会员或客户在焦煤期货各合约单日开仓量不得超 过2000手。自11月25日结算时起，焦煤期货合约投机和套期保值交易保证金水平分别由20%和15%调整为12%。 4、消息人士称，由于全球石油需求疲软，该组织可能会在12月1日的会议上再次推迟增产计划。 5、国际谷物理事会将2024/25年度全球小麦产量预测下调200万吨，至7.96亿吨。 6、据上海有色网最新报价显示，11月21日，国产电池级碳酸锂价格涨330元报7.94万元/吨，连涨 3日并创逾3个月新高。 7、波罗的海干散货指数跌2.48%报1576点，连续四日下跌。 8、周四（11月21日），国际油价全线上涨，美油2025年1月合约涨2.01%，报70.13美元/桶。布 油2025年1月合约涨2.06%，报74.31美元/桶。 9、周四（11月21日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.77%报2672.2美元/盎司，COMEX白银期货跌0.44%报30.87美元/盎司。 10、周四（11月21日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌 0.98%报980.75美分/蒲式耳；玉米期货跌0.76%报427美分/蒲式耳，小麦期货跌0.66%报568.5美分/蒲式耳。 11、周四（11月21日），伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.73%报9023美元/吨，LME期锌涨 0.54%报3003.5美元/吨，LME期镍跌1.17%报15720美元/吨，LME期铝跌0.42%报2633美元/吨，LME期锡跌1.43%报28610美元/吨，LME期铅跌0.89%报2003美元/吨。 12、周四（11月21日），美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨3.6个基点报4.359%，3年期美债收益率涨3.4个基点报4.309%，5年期美债收益率涨2.6个基点报4.31%，10年期美债收益率涨1.4个基点报4.427%，30年期美债收益率涨0.7个基点报4.605%。 13、周四（11月21日），纽约尾盘，美元指数涨0.39%报107.06，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.66%报1.0474，英镑兑美元跌0.5%报1.2590，澳元兑美元涨0.09%报0.6512，美元兑日元跌0.58%报154.54，美元兑瑞郎涨0.29%报0.8868，离岸人民币对美元跌47个基点报7.2552。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 11月21日，沪深300股指期货主力合约IF2412小幅低开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅 震荡上行，收盘在3989.2点，上涨0.32%（按照收盘价上涨0.23%），最高反弹至3998.0点，未能突破10 月18日以来短线阻力4001点阻力，最低下探3960.2点，11月20日低点3956点支撑明显，突破5日均线阻力，短线继续小幅反弹，反弹乏力。 上证50股指期货主力合约IH2412小幅低开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在2687.6点，上涨0.42%（按照收盘价上涨0.26%），最高反弹至2693.2点，未能有效突破10月18日 以来短线阻力2691点阻力，最低下探至2669.0点，9月19日以来短线支撑2666点支撑明显，突破5日均线阻力，40日均线支撑明显，短线继续小幅反弹，反弹乏力。 中证500股指期货主力合约IC2412小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，收盘在5933.4 点，下跌0.02%（按照收盘价下跌0.17%），最高反弹至5962.8点，未能突破11月20日高点5979.8点阻 力，最低下探至5891.2点，11月20日低点5872点支撑明显，5日均线支撑失而复得，未能突破20日均线阻力，短线下行压力轻度增大。 中证1000股指期货主力合约IM2412小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，收盘在 6187.2点，上涨0.22%（按照收盘价下跌0.06%），最高上行至6224.0点，未能突破6240点阻力，最低 下探6125.0点，9月18日以来短线支撑6097点支撑明显，20日均线支撑失而复得，短线反弹动能减弱。 11月21日，大盘全天窄幅整理，创业板指全天振幅不足1.5%创国庆以来最低振幅。盘面上，下午盘市