股指期货将震荡整理，黄价将再创新高，黄金、白银、铜、镍、原油期货将震荡偏强，螺纹钢、铁矿石期货将震荡偏弱

期货研究 2024年4月8日 期货行情前 瞻股指期货将震荡整理黄价将再创新高黄金、白银、铜、 研 究镍、原油期货将震荡偏强螺纹钢、铁矿石期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2404阻力位3577和3592点，支撑位3553和3539点；IH2404阻力位2439和2445 点，支撑位2423和2415点；IC2404阻力位5387和5415点，支撑位5315和5295点；IM2404阻力位5500 和5542点，支撑位5391和5350点。 十年期国债期货主力合约T2406大概率将偏弱震荡，支撑位103.91和103.84元，阻力位104.10和104.15元。 黄金期货主力合约AU2406大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位555.0和560.0元/克，支撑位541.8和540.0 元/克，并将再创上市以来新高。 白银期货主力合约AG2406大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位7100和7200元/千克，支撑位6800和6772 元/千克。 铜期货主力合约CU2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位76400和76900元/吨，支撑位74100和73900 元/吨。 铝期货主力合约AL2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位20400和20600元/吨，支撑位20000和19880 元/吨。 镍期货主力合约NI2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位137600和139000元/吨，支撑位134900和 134100元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3408和3388元/吨，阻力位3482和3517 元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3629和3600元/吨，阻力位3681和3712元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位737和728元/吨，阻力位752和763元/吨。 焦煤期货主力合约JM2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1443和1420元/吨，阻力位1488和1510元 /吨。 玻璃期货主力合约FG405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1450和1435元/吨，阻力位1474和1487元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1850和1879元/吨，支撑位1798和1774元/吨。 原油期货主力合约SC2405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位676和685元/桶，支撑位661和655元/桶。 燃料油期货主力合约FU2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3550和3575元/吨，支撑位3513和3503 元/吨。 PTA期货主力合约TA405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6094和6112元/吨，支撑位6030和6006元/吨。 甲醇期货主力合约MA405大概率将震荡整理，阻力位2544和2555元/吨，支撑位2514和2496元/吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3335和3361元/吨，支撑位3276和3250元/吨。 豆油期货主力合约Y2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位7916和7994元/吨，支撑位7858和7800元/吨。 棕榈油期货主力合约P2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位8650和8744元/吨，支撑位8550和8500元 /吨。 棉花期货主力合约CF405大概率将偏弱震荡，支撑位16160和16130元/吨，阻力位16250和16330元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位14650和14780元/吨，支撑位14400和 14310元/吨。 生猪期货主力合约LH2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位18500和18670元/吨，支撑位18260和18170 元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、央行货币政策委员会召开2024年第一季度例会指出，精准有效实施稳健的货币政策，更加注重做好逆周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，推动经济良性循环。要加大已出台货币政策实施力度，保持流动性合理充裕，引导信贷合理增长、均衡投放，促进物价温和回升，保持物价在合理水平，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。在经济回升过程中，也要关注长期收益率的变化。做好五篇大文章，推动加快发展新质生产力。加大对大规模设备更新和消费品以旧换新的金融支持。加大对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度，着力构建房地产发展新模式。落实促进平台经济健康发展的金融政策措施。 2、中国自用汽车贷款最高发放比例可达100%。央行、国家金融监督管理总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，明确金融机构在依法合规、风险可控前提下，根据借款人信用状况、还款能力等自主确定自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例。央行、原银监会2017年曾发文规定，自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例分别为80%、85%。此次《通知》将这一比例调整为由金融机构自主确定，贷款最高发放比例可达到100%，即按所购汽车价格全额发放。商用传统动力汽车、商用新能源汽车、二手车贷款最高发放比例保持70%、75%、70%不变。同时，《通知》还鼓励金融机构结合新车、二手车、汽车以旧换新等细分场景，加强金融产品和服务创新，适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。 3、《学习时报》刊发中央金融办、中央金融工委《奋力开拓中国特色金融发展之路》文章指出，以稳妥有效风险防控守护金融安全。金融风险隐蔽性、突发性、传染性强，易引发社会风险、政治风险，必须时刻保持警惕，切实防范“黑天鹅”“灰犀牛”事件和蝴蝶效应。必须全面加强金融监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，实现监管全覆盖；推动金融监管“长牙带刺”、有棱有角，动真碰硬、严密有效；坚持管合法更要管非法，管行业就必须管风险，健全兜底监管机制；强化“对监管的监管”，压实监管责任。 4、国务院副总理何立峰与美国财长耶伦举行会谈。何立峰表示：“我们这次会面，主要任务就是要落实两国元首会晤和通话达成的重要共识，进一步深入讨论中美以及全球经济金融领域的重要问题，并且就中美经济关系中的一些重点关切做出妥善的回应。” 中美经贸双方牵头人、国务院副总理何立峰和美财政部部长耶伦于4月5日至6日在广州举行多轮会谈，双方围绕落实中美元首重要共识，一致同意在中美经济和金融工作组项下讨论中美及全球经济平衡增长、金融稳定、可持续金融、反洗钱合作等议题。 5、美国财长耶伦在广州参加了中国美国商会主办的活动，并对美国在华企业发表了讲话，再次强调反对中美“脱钩”。 6、中美商贸工作组举行第一次副部长级会议。双方同意，加强就产业界关注的具体标准问题进行讨论；探讨加强贸易便利化合作；发挥出口管制信息交流机制作用，加强出口管制领域的沟通交流。 7、国家发改委主任郑栅洁主持召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作推进会议。会议指出，要进一步细化实化各领域目标任务，分类施策、有序推进，力争在重点领域和关键环节取得突破。做好回收循环利用，抓好产品设备报废、回收、再制造、资源化利用的全链条，推动大规模设备更新和消费品以旧换新形成闭环。加大中央投资等各类资金的支持力度，完善落实税收优惠，优化金融扶持，保障各项重点任务的落实。 8、国家发改委组织召开全国优化营商环境工作会议和促进民营经济发展壮大部际联席会议第一次全体会议。会议指出，要抓好优化营商环境这一“牵一发而动全身”的关键改革，促进民营经济发展壮大，进一步提振企业信心，稳定市场预期，激发各类经营主体的内生动力和创新活力，不断开创优化营商环境和促进民营经济发展壮大的新局面。 9、据商务部介绍，1-2月，我国服务贸易快速增长，服务进出口总额11910.7亿元，同比增长22.8%，其中出口4861.7亿元，增长17.9%，进口7049亿元，增长26.5%；服务贸易逆差2187.3亿元。 10、3月财新中国服务业PMI为52.7，环比上升0.2个百分点，显示服务业景气度在加快恢复。2023年初以来，财新中国服务业PMI连续15个月位于扩张区间，服务业经济活动持续扩张。3月财新中国综合PMI上升0.2个百分点至52.7，创2023年6月以来新高。 11、央行4月3日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有2500亿元逆回购到期， 还有800亿元国库现金定存到期，因此实现净回笼3280亿元。 12、交通运输部披露，今年清明假期（4月4日至6日），预计全社会跨区域人员流动量75283.6万 人次，日均25094.5万人次，比2023年同期日均增长56.1%，比2019年同期日均增长20.9%。 13、2024年清明节假期，全国文化和旅游市场安全平稳有序。经文化和旅游部数据中心测算，假期3 天全国国内旅游出游1.19亿人次，按可比口径较2019年同期增长11.5%；国内游客出游花费539.5亿元，较2019年同期增长12.7%。 14、美国3月非农就业报告大超市场预期。3月季调后非农就业人口增30.3万人，为2023年5月以 来最大增幅，预期增20万人，前值从增27.5万人修正为增27.0万人。美国3月失业率3.8%，预期3.9%，前值3.9%。在关键的平均时薪指标中，当月工资同比增长0.3%，同比增长4.1%，均符合华尔街的预期。 美国3月新增就业人数远超过预期，表明劳动力市场继续加速增长。数据公布后，美债收益率直线拉升，现在对美联储降息预期在降低。 利率期货市场的投资者目前认为，美联储在6月中旬的议息会议上降息的可能性略高于50%。美联储官员下一次会议将在4月30日至5月1日举行。不过包括美联储主席鲍威尔在内的几位美联储官员本周表 示，他们更倾向于采取谨慎的、依赖数据的方式。美国劳工统计局将于周三公布3月份消费者价格指数。 15、美联储主席鲍威尔：在对通胀有更多信心之前，不预期降息；最近的数据并没有实质性地改变整体形势；美联储有时间等待即将公布的数据指导其决策；如果经济按照央行的预期发展，大多数FOMC成员认为今年某个时点开始降低政策利率是合适的；为此，美联储仍需要更大的信心，确保通胀可持续地下降至2%的目标水平。 16、美联储理事库格勒：在今年“一定程度上降息”可能是适宜的；预计通胀放缓趋势将继续；重要的是工资增长与2%通胀保持一致，美国正在朝着这种工资增长方向发展；预计今年的GDP增长将稳健，但较2023年的3.1%增速放缓。 17、美联储卡什卡利表示，如果经济仍然强劲，将质疑是否应该降息；如果通胀进展停滞，美联储今年可能不会降息；一旦降息开始，可以继续减少资产负债表；资产负债表仍处于扩张状态。 18、美联储巴尔金：对于降息，美联储“慎重行事”是明智之举；仍预期此前公布数据显示出的通胀放缓趋势将持续并扩大；对保持利率处于“某种限制水平”并将通胀恢复到目标感到乐观。 19、美联储古尔斯比：通胀形势出现横盘走势；如果通胀继续保持横向波动，本人会开始怀疑美联储是否应该在今年降息。 20、美联储梅斯特：预计今年增长将略高于趋势水平；不认为今年的通