关于在中国的投资者责任以及ESG整合
一、背景
- 21世纪信托义务项目：始于2016年，旨在阐明投资者在国家及国际层面对环境、社会和公司治理（ESG）的责任。
- 主要成就：与400多位政策制定者和投资者交流，发布投资者义务声明，实施ESG整合路线图，研究六大赛道的ESG责任，举办超过20场研讨会。
二、ESG整合的定义
- 定义：系统性、明确地在投资分析和决策过程中考虑ESG因素。
三、在中国的投资者责任
- 信托责任：资金管理者以受益人利益为先，而非自身利益。
- 中国现状：未明确规定投资者需将ESG因素纳入投资决策，但强调与客户利益相关。
- 政策背景：《关于构建绿色金融体系的指导意见》（2016）推动绿色金融发展，五年绿色金融改革实验区，绿色债券市场发展。
四、关键建议
- 政策框架和可持续投资指导意见
- 中国证监会和基金业协会发布指导意见，详细指导可持续投资过程。
- ESG整合和信息披露
- 要求养老基金和投资经理系统性地将ESG因素纳入投资决策。
- 逐步推行ESG信息披露，确保与国际标准接轨。
- ESG投资产品
- 投资者教育
五、政策支持与发展方向
- 政策框架：绿色信贷、绿色保险、环境权益交易市场、绿色债券等。
- 国际战略：“一带一路”倡议、G20绿色金融研究小组。
- 国内战略：2020年前消除贫困，全面小康社会，促进绿色转型。
六、中国资本市场转型
- 目标：完成“十三五”规划目标，需要大量资金支持。
- 现状：以银行为主导的金融体系，需要投融资结构转变。
- 未来方向：鼓励直接融资，推进资本市场改革，提高资产管理业增速。
总结
中国在ESG整合方面取得了显著进展，但仍面临诸多挑战。通过完善政策框架、加强信息披露、推广绿色金融产品和提升投资者教育，可以更好地推动ESG在投资决策中的应用，助力实现可持续发展目标。
