UNPRI 《21世纪受托人责任最终报告》

研报总结

主要内容与关键数据

• 项目背景：2016年，责任投资倡议组织（PRI）和联合国环境规划署金融倡议组织（UNEP FI）在《Generation基金会》的支持下启动了一个为期四年的项目，旨在明确投资者在投资实践中考虑环境、社会和治理（ESG）问题时的义务和责任。

• 项目目标：

  • 发布国际投资者义务和责任声明。
  • 准备关于投资者责任的研究报告，并发布国别路线图。
  • 鼓励政策制定者采纳政策措施，以澄清并正式化投资者的责任和义务，包括ESG问题。

• 主要发现：

  • 尽管取得了一定进展，但许多投资者仍未充分将ESG问题纳入投资决策过程，需要进一步的监管澄清。
  • 从2005年到2015年，关于投资者义务的法律几乎没有变化，但在过去几年中，关于如何将ESG问题整合到投资实践中已经有了显著的发展。
  • 当前的监管和法律要求已经将ESG因素视为机构投资者的标准组成部分，同时还需要考虑客户和受益人的可持续性偏好，并报告其履行这些义务的情况。

• 未来展望：

  • 投资者的职责和义务可能会在未来继续演变。
  • 法规制定者需要更加重视ESG问题的重要性，特别是气候风险。
  • 公司需要清楚披露其对气候相关风险的暴露和管理情况，以帮助投资者更好地了解其风险敞口。

• 重要人物观点：

  • 法国财政部长布鲁诺·勒梅尔：强调所有利益相关者在转向更具责任感的经济模式中的作用，特别是在应对气候变化方面。
  • 美国夏威夷州参议员布莱恩·沙茨：指出气候相关的金融风险已经显现，并强调负责任的投资能够带来长期收益。
  • 加利福尼亚州教师退休系统董事会主席莎伦·亨德里克斯：认为将ESG因素纳入投资决策是履行受托人责任的重要部分。
  • 日本政府和金融机构负责人：强调更全面理解受托人责任的重要性，以及如何通过公司行为和运营实现可持续性。

关键结论

• 投资者在投资决策过程中应充分考虑ESG问题，这是其受托人责任的一部分。
• 监管机构需要进一步澄清和明确投资者的ESG责任。
• 公司应提高透明度，披露其对气候相关风险的暴露和管理情况。
• 政策制定者应推动相关政策，以支持可持续金融的发展。