瑞典养老金的制度沿革、税收安排与经验借鉴

瑞典养老金制度概述

一、制度沿革

• 20世纪80年代前：瑞典建立了全民覆盖的高福利现收现付制养老金制度，包括国家基本养老金和国家补充养老金，采用DB模式，具有显著的全民养老特征。
• 20世纪80年代后：瑞典养老金制度逐渐向缴费确定型转变，通过引入名义账户和累积制账户，实行灵活的退休年龄机制，逐步形成多支柱平衡发展的养老金体系。

二、养老金各支柱体系

• 零支柱：保障养老金，面向低收入群体，无需个人缴费，由政府税收提供支持。
• 第一支柱：公共养老金，以个人收入为基础，具有强制性，采用DC模式和DB模式结合，由雇主和个人共同缴纳，投资于四只国民养老缓冲基金。
• 第二支柱：职业养老金，由企业自愿为职工缴纳，通过集体协议设定，投资运营由企业与工会协商。
• 第三支柱：私人养老金，由个人自愿建立，包括个人退休账户和投资性保险，无税收优惠。

三、税收安排

• 缴费阶段：个人需缴纳工资收入的7%作为社会保障税，企业缴纳部分可进行企业所得税税前扣除。
• 投资阶段：个人名义账户及累积账户的投资收益免税，职业养老金和私人养老金的领取需并入综合收入计征个人所得税。
• 领取阶段：养老金与工资收入合并计算征收个人所得税。

四、老年人税收优惠

• 提高个人所得税起征点：65岁之后的起征点比65岁以下更高。
• 降低雇主支出：雇主为65岁以上老年人缴纳的工资税和养老金支出减少。

五、各支柱平衡发展

• 2015年数据：公共养老金占61%，职业养老金占37%，私人养老金占2%。
• 覆盖范围：公共养老金基本实现全民覆盖，职业养老金覆盖90%以上人群，私人养老金参与率约60%。
• 替代率水平：公共养老金替代率逐年下降至45%，加上其他养老金后，一般替代率在60%-75%。

六、发展经验

• 引入名义账户调整机制：使养老金与经济发展状况相联系，增强政府宏观调控能力。
• 赋予个人投资选择权：第一、二、三支柱均给予个人投资选择权，实现个性化配置。
• 扩大投资范围：实现多元化资产配置，有效保值增值。

关键数据

• 2015年：养老金资产规模总计4630亿克朗，其中公共养老金2840亿克朗，占比61%，职业养老金1700亿克朗，占比37%，私人养老金90亿克朗，占比2%。
• 2015年养老金构成：公共养老金占69%，职业养老金占25%，私人养老金占5%。
• 替代率水平：公共养老金替代率逐年下降至45%。