基于个人养老账户发展起来的企业养老金--美国的经验与借鉴

雇主发起式个人退休账户（IRA）在美国的发展及其对我国的借鉴意义

一、雇主发起式IRA的起源与发展

1. 设立初衷：为鼓励小企业、自雇人士参与私人养老金计划，提高私人养老金覆盖率。
2. 制度设计：
   • 简化程序：雇主发起式IRA简化了设立、运营、终止和监管要求，降低了小企业的参与成本。
   • 灵活设计：允许雇主和雇员同时缴款，雇主无需承担受托责任，税优额度并入第二支柱。

二、雇主发起式IRA的运作要求

1. 设立、缴款和运营：
   • 设立：提供内容相对简化的制式申请表，无需年度申报。
   • 缴款：遵循缴款立即受益原则，允许雇主和雇员逐年决定缴款金额。
   • 投资：由参与人自主投资，无法定投资产品或组合要求。
2. 领取：不允许在未满足正常取款条件前贷款，无法允许提前取款和贷款。

三、雇主发起式IRA的实施效果

1. 对养老金体系的影响：
   • 结构性改善：提高了小企业的参与度，促进了养老金体系的均衡发展。
   • 资金来源：成为第三支柱中稳定的增量来源，为小企业和自雇人员提供了新的选择。
2. 参与情况：
   • 小企业：截至2009年，小企业养老金计划参与率约40%，SIMPLE IRA最受欢迎，其次是401(k)。
   • 资金规模：截至2018年底，美国IRA总资产达8.7万亿美元，雇主发起式IRA占总资产比重为6%。

四、对我国的借鉴意义

1. 降低企业负担：通过简化制度设计，降低小企业的参与成本。
2. 提高参与度：鼓励小企业和自雇人士参与私人养老金计划，提高整体养老金覆盖率。
3. 促进多层次养老保障体系发展：通过灵活设计，增强个人和企业的参与感和获得感，促进多层次养老保障体系的均衡发展。