中国基金业ESG投资专题调查报告-证券版

中国基金业ESG投资专题调查报告（2019）

有效样本基本情况

• 问卷发放时间：2019年7月
• 回收样本：324家机构，是2017年的近4倍
• 机构类型：
  • 民营控股机构：245家，占比76%
  • 国有控股机构：54家，占比17%
  • 外资控股机构：25家，占比8%
• 机构类型分布：
  • 私募证券基金管理人：234家，占比72%
  • 公募基金管理公司：48家，占比15%
  • 证券期货资产管理公司/资管子公司：22家，占比7%

ESG/绿色投资认知考量

• 关注度：91%的机构对ESG/绿色投资有所关注
  • 已开展实践：16%的机构已开展相关实践
  • 未开展实践：71%的机构有意向但尚未行动
  • 不熟悉：13%的机构尚未了解ESG/绿色投资

ESG/绿色投资战略目标

• 战略目标：40%的机构已制定ESG/绿色投资相关战略目标
• 加入组织：13家机构加入国内外组织或倡议，如联合国支持的负责任投资原则（PRI）等

ESG/绿色投资组织管理框架

• 最高管理层：58%的机构由总经理/CEO、首席投资官（CIO）或投资决策委员会负责
• 专门委员会：3家设立专门的ESG/绿色投资委员会

ESG/绿色投资流程制度

• 流程工具：63%的机构制定了ESG/绿色投资方法流程
• 投后评估：23%的机构建立了投后ESG/绿色定期评估机制
• 指标体系：38%的机构开发了ESG/绿色投资指标体系
• 数据库：35%的机构建立了ESG/绿色投资数据库
• 尽职调查标准：29%的机构搭建了ESG/绿色投资尽职调查标准

利益相关方沟通机制

• 沟通机制：25%的机构制定了与投资对象就ESG/绿色投资事项沟通的规定或程序

信息披露机制

• 定期报告：23%的机构建立了ESG/绿色投资定期报告机制
• 披露标准：15%的机构制定了ESG/绿色信息披露标准

ESG/绿色投资实践

• 策略应用：
  • 81%的机构将ESG/绿色投资策略应用于股类资产
  • 最倾向的策略是筛选策略，占85%
• 产品类型：
  • 股票型基金：56%
  • 混合型基金：31%
  • ETF型基金：10%
  • 债券型基金：3%
• 产品回报：79%的产品回报高于基准，13%的产品回报低于基准

主要发现

• 证券投资机构对ESG/绿色投资的认知和重视度显著提高
• 私募证券基金管理人在ESG/绿色投资方面的参与度显著提升
• 资产管理规模在0-5亿元人民币的机构在开展ESG/绿色投资实践方面相对突出

局限性

• 样本机构不能完全代表全行业整体情况
• 问卷回收数量有限，可能影响结果的代表性