鸿蒙旗手团队东吴计算机王紫敬鸿蒙操作系统的下一个时代1

1. 当前国产操作系统参与厂商较多，鸿蒙有望成为重要力量。技术路线不统一会导致应用软件适配浪费资源。信创加速推进，2027年实现全面替代，智能终端国产化进程加快。黎巴嫩爆炸事件提升海外客户对物联网设备安全要求。鸿蒙在生态、产品力、安全性、应用范围上国内领先，有望统一技术路线。

2. 鸿蒙产业建设需大量投入，央国企和合作伙伴扮演重要角色。操作系统作为计算机之“魂”，需国家参与，国产化需大量资源投入。单个企业难以维持高强度投入，央国企将在生态建设中发挥重要作用。OpenHarmony覆盖庞大物联网设备，海外市场广阔，生态伙伴将积极参与智能终端国产化。

3. 鸿蒙潜在市场空间高达万亿。2023年中国Harmony OS潜在市场空间为1448亿元。IDC预测，2027年中国物联网支出规模将达3,000亿美元（21,000亿元），全球第一，占全球物联网总投资规模约1/4。相关标的：软通动力、中国软件、亚信安全、润和软件、常山北明等。

风险提示：技术研发进度不及预期；信创政策支持力度不及预期；生态建设不及预期。