- 事件概述:公司以5.6亿元现金收购乐友剩余35%股权,完成对乐友的全面收购,使其成为全资子公司。
- 交易评估:采用收益法评估,乐友国际股东全部权益价值为16.3亿元,较账面值增值212.82%。
- 业绩承诺与影响:乐友承诺2024、2025年税后净利润不低于1亿元和1.2亿元,2024年前三季度已实现净利润约7000万元。预计此次收购将增厚孩子王2025年利润约4000万元。
- 战略意义:完成收购将完善市场布局,提升北部母婴市场市占率和品牌知名度。
- 未来看点:线上与辛选合作直播探索新零售,线下推进加盟、收购乐友及海外发展;政策端国家重视生育率提升,预期有鼓励政策出台。
- 研究结论:孩子王作为母婴零售龙头,市占率领先,是稀缺标的,建议重点关注。