宏德股份机构调研纪要

调研日期: 2024-11-20 江苏宏德特种部件股份有限公司是一家专业研制生产铸铁制品、铸铝制品的技术企业,主要生产风电关键铸件、泵阀、医疗器械CT机关键件、高速铁路超低温关键件等铸件及机加工等多个品种。公司于1999年通过ISO9001质量体系认证,2008年通过ISO14000环境体系认证。此外,公司还与丹麦VESTAS风电研究院建立合作关系,成立了江苏省球墨铸铁新材料工程技术研究中心等研发创新平台,取得了9项发明专利和多个江苏省高新技术产品。近年来,公司获得了多个荣誉称号,包括江苏省首批科技型中小企业、江苏省科技创新型示范企业、江苏省高成长型中小企业、江苏省两化融合示范企业、江苏省民营科技企业等,同时与中信银行建立战略合作伙伴关系,是中国银行AAA级资信企业。 1、公司目前铸件产能的情况?几个募投项目的投产情况? 答:公司目前已获批复的铸铁产能为12万吨。公司募投项目今年上半年均已建设完成并逐步投入生产,公司采用以销定产的方式,根据客户订单合理排产;同时产能也会受到订单量和产品类型等的影响。公司会加大市场开发力度,力求加快提升产能利用率。 2、今年前三季度的销售情况? 答:公司前三季度实现营业收入 4.77亿元,同比下降13.56%;归母净利润1913.87万元,同比下降47.35%;扣非净利润1897.10万元,同比下降45.74%。前三季度业绩下滑与多方面因素有关,包括产品售价降低、固定资产折旧增加、人工成本增加等。 3、行业装机需求、铸件供需格局的判断? 答:从行业装机需求来看未来比较乐观,但供应商目前整体压力较大。行业内主要是日月股份、吉鑫科技、佳力科技,金雷股份和通裕重工主要做风电锻造轴,目前有部分铸造产能。 从竞争格局来看,目前全球风电铸造产能主要集中在国内,竞争最激烈的也是国内厂商,近几年主力厂商新增产能陆续完工,去年以来产品价格也持续在低位徘徊,使得国内的市场竞争仍较为激烈。 4、海外业务占比情况? 答:2024年上半年,公司海外销售收入占比为61.52%,较去年同期有所提升。公司高度重视海外客户的价值,海外客户信用度较高,结算规范,回款稳定,销售毛利率具有一定优势。 5、铸铝产品及发展规划? 答:公司铸铝件主要包括:(1)医疗器械零部件,主要客户是西门子医疗、东软医疗等;(2)电力设备零部件,主要客户是日立能源、思源电气等。 公司将持续贯彻“铸铁+铸铝”的双轮驱动发展战略,巩固公司在铸造领域优势市场地位,提高铸铝业务管理、生产效率,拓宽铸铝件产品 下游应用领域,提升公司盈利能力。公司后续会加大对铸铝业务板块的投入力度,在管理、研发、人力资源、资金支持和市场开拓等多方面加大投入力度,努力将铸铝板块打造成为公司业务增长的重要支撑点。6、公司未来的战略规划? 答:公司始终坚持高端制造、智能制造的发展方向,聚焦主业,加大自主研发投入,持续提高创新能力,强化人才储备,提升内部管理,积极推进公司各项业务,始终坚持公司的发展理念,实现公司的可持续高质量发展。未来将更加积极向新材料、新技术、新工艺上加大研发投入,不断提升公司竞争力以及盈利能力,为股东创造更大的价值。