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全球ESG资金追踪表(2024年第九期):球股债ESG资金连续净流入

2024-11-20王开国信证券测***
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全球ESG资金追踪表(2024年第九期):球股债ESG资金连续净流入

证券研究报告|2024年11月20日 全球ESG资金追踪表(2024年第九期) 全球股债ESG资金连续净流入 核心观点策略研究·策略专题 ·本报告基于EPFR数据库中的SRI/ESG统计口径,对2024年10月不同地区和国家的ESG基金资金流动状况进行月度跟踪与分析,其中股票持仓数据为最新2024年9月数据。 全球ESG资金流动状况:数据库覆盖口径下的股票型ESG基金总规模为20161亿美元,较上月减少2.90%;资金整体净流入22.39亿美元;其中,大盘混合型和小盘混合型ESG基金净流入最多,分别流入55.34和3.37亿美元,大盘成长型ESG基金净流出13.77亿美元;行业主题ESG基金中,金融、基建、房地产和公用事业主题ESG基金实现资金净流入,其余行业主题ESG基金资金均为净流出。债券型ESG基金总规模为7170亿美元,资金净流入61.68亿美元,公司债型、混合债型、主权债型基金资金分别净流入39.94亿美元、15.01亿美元和8.97亿美元。 发达市场ESG资金流动状况:股票型ESG基金总规模为18320亿美元,规模较上月减少2.79%;资金净流入30.56亿美元。债券型ESG基金总规模为6790亿美元,资金净流入60.38亿美元。 新兴市场ESG资金流动状况:股票型ESG基金总规模为1841亿美元,规模减少3.89%;资金净流出8.17亿美元。债券型ESG基金总规模为380亿美元,资金净流入1.31亿美元。 中国ESG资金流动状况:数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为151.09亿美元,规模增加1.82%;资金净流出1.79亿美元,净流出规模有所增加;行业配 证券分析师:王开联系人:郭兰滨 021-60933132010-88005497 wangkai8@guosen.com.cnguolanbin@guosen.com.cnS0980521030001 基础数据 中小板/月涨跌幅(%)6592.18/3.36 创业板/月涨跌幅(%)2256.61/2.80AH股价差指数146.45 A股总/流通市值(万亿元)79.36/72.71 市场走势 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《资金跟踪与市场结构周观察(第四十一期)-政策效能释放,交投持续活跃》——2024-11-19 《资金跟踪与市场结构周观察(第四十期)-个人投资者驱动市场 置方面,股票型ESG基金配置比例前三的行业分别为周期消费、金融和信息技术,快速升温》——2024-11-12 《估值周观察(11月第2期)-新兴产业估值持续扩张》—— 配置比例分别为27.93%、21.75%、17.41%,当月增配幅度较大的行业为周期消费、2024-11-10 工业和必选消费,减配幅度较大的行业为信息技术、公用事业和通信服务。债券型ESG基金总规模为3.30亿美元,资金净流出0.08亿美元。 美国ESG资金流动状况:数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为5221亿美元,规模增长0.02%;资金净流入20.48亿美元;行业配置方面,股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、金融、医药,配置比例分别为37.00%、13.59%、12.99%,本月增配幅度较大的行业为必选消费和工业,减配幅度较大的行业为医药、金融和信息技术。债券型ESG基金总规模为1159亿美元,资金净流入12.16亿美元。 日本ESG资金流动状况:数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为251亿美元,规模减少4.31%;资金净流入0.36亿美元;行业配置方面,股票型基金配置比例前四的行业分别为信息技术、工业、周期消费和金融,配置比例分别为21.11%、19.56%、17.71%和15.53%,本月增配幅度较大的行业为信息技术和必选消费,减配幅度较大的行业为金融、医药和周期消费。 风险提示:(1)ESG投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响,节奏具备一定不确定性;(2)海外地缘问题导致的资金净流动,与ESG标签属性关联有限;(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪,不构成对未来相关行情预测。 《海外镜鉴系列(二十三)-指数缘何能跑赢个股?》—— 2024-11-06 《资金跟踪与市场结构周观察(第三十九期)-市场放量延续,有望向上突破》——2024-11-05 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 全球ESG资金流动情况5 发达市场ESG资金流动情况7 新兴市场ESG资金流动情况9 中国ESG资金流动情况11 美国ESG资金流动情况14 日本ESG资金流动情况17 风险提示19 图表目录 图1:基金规模(股票型ESG基金,亿美元)5 图2:基金规模(股票型非ESG基金,亿美元)5 图3:ESG基金资金流动(股票型,亿美元)5 图4:非ESG基金资金流动(股票型,亿美元)5 图5:不同风格ESG基金资金流动(股票型,亿美元)5 图6:行业主题ESG基金资金流动(股票型,亿美元)5 图7:基金规模(债券型ESG基金,亿美元)6 图8:基金规模(债券型非ESG基金,亿美元)6 图9:ESG基金资金流动(债券型,亿美元)6 图10:非ESG基金资金流动(债券型,亿美元)6 图11:ESG基金资金流动(债券型,按资产配置划分,亿美元)6 图12:基金规模(股票型ESG基金,亿美元)7 图13:基金规模(股票型非ESG基金,亿美元)7 图14:ESG基金资金流动(股票型,亿美元)7 图15:非ESG基金资金流动(股票型,亿美元)7 图16:不同风格ESG基金资金流动(股票型,亿美元)7 图17:行业主题ESG基金资金流动(股票型,亿美元)7 图18:基金规模(债券型ESG基金,亿美元)8 图19:基金规模(债券型非ESG基金,亿美元)8 图20:ESG基金资金流动(债券型,亿美元)8 图21:非ESG基金资金流动(债券型,亿美元)8 图22:ESG基金资金流动(债券型,按资产配置划分,亿美元)8 图23:基金规模(股票型ESG基金,亿美元)9 图24:基金规模(股票型非ESG基金,亿美元)9 图25:ESG基金资金流动(股票型,亿美元)9 图26:非ESG基金资金流动(股票型,亿美元)9 图27:不同风格ESG基金资金流动(股票型,亿美元)10 图28:行业主题ESG基金资金流动(股票型,亿美元)10 图29:基金规模(债券型ESG基金,亿美元)10 图30:基金规模(债券型非ESG基金,亿美元)10 图31:ESG基金资金流动(债券型,亿美元)10 图32:非ESG基金资金流动(债券型,亿美元)10 图33:ESG基金资金流动(债券型,按资产配置划分,亿美元)11 图34:基金规模(股票型ESG基金,亿美元)11 图35:基金规模(股票型非ESG基金,亿美元)11 图36:ESG基金资金流动(股票型,亿美元)12 图37:非ESG基金资金流动(股票型,亿美元)12 图38:不同风格ESG基金资金流动(股票型,亿美元)12 图39:行业主题ESG基金资金流动(股票型,亿美元)12 图40:股票型ESG基金行业配置12 图41:基金规模(债券型ESG基金,亿美元)13 图42:基金规模(债券型非ESG基金,亿美元)13 图43:ESG基金资金流动(债券型,亿美元)13 图44:非ESG基金资金流动(债券型,亿美元)13 图45:ESG基金资金流动(债券型,按资产配置划分,亿美元)14 图46:基金规模(股票型ESG基金,亿美元)14 图47:基金规模(股票型非ESG基金,亿美元)14 图48:ESG基金资金流动(股票型,亿美元)15 图49:非ESG基金资金流动(股票型,亿美元)15 图50:不同风格ESG基金资金流动(股票型,亿美元)15 图51:行业主题ESG基金资金流动(股票型,亿美元)15 图52:股票型ESG基金行业配置16 图53:基金规模(债券型ESG基金,亿美元)16 图54:基金规模(债券型非ESG基金,亿美元)16 图55:ESG基金资金流动(债券型,亿美元)16 图56:非ESG基金资金流动(债券型,亿美元)16 图57:ESG基金资金流动(债券型,按资产配置划分,亿美元)17 图58:基金规模(股票型ESG基金,亿美元)17 图59:基金规模(股票型非ESG基金,亿美元)17 图60:ESG基金资金流动(股票型,亿美元)18 图61:非ESG基金资金流动(股票型,亿美元)18 图62:不同风格ESG基金资金流动(股票型,亿美元)18 图63:行业主题ESG基金资金流动(股票型,亿美元)18 图64:股票型ESG基金行业配置18 全球ESG资金流动情况 图1:基金规模(股票型ESG基金,亿美元)图2:基金规模(股票型非ESG基金,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图3:ESG基金资金流动(股票型,亿美元)图4:非ESG基金资金流动(股票型,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图5:不同风格ESG基金资金流动(股票型,亿美元)图6:行业主题ESG基金资金流动(股票型,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图7:基金规模(债券型ESG基金,亿美元)图8:基金规模(债券型非ESG基金,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图9:ESG基金资金流动(债券型,亿美元)图10:非ESG基金资金流动(债券型,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图11:ESG基金资金流动(债券型,按资产配置划分,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 发达市场ESG资金流动情况 图12:基金规模(股票型ESG基金,亿美元)图13:基金规模(股票型非ESG基金,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图14:ESG基金资金流动(股票型,亿美元)图15:非ESG基金资金流动(股票型,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图16:不同风格ESG基金资金流动(股票型,亿美元)图17:行业主题ESG基金资金流动(股票型,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图18:基金规模(债券型ESG基金,亿美元)图19:基金规模(债券型非ESG基金,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图20:ESG基金资金流动(债券型,亿美元)图21:非ESG基金资金流动(债券型,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图22:ESG基金资金流动(债券型,按资产配置划分,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 新兴市场ESG资金流动情况 图23:基金规模(股票型ESG基金,亿美元)图24:基金规模(股票型非ESG基金,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图25:ESG基金资金流动(股票型,亿美元)图26:非ESG基金资金流动(股票型,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图27:不同风格ESG基金资金流动(股票型,亿美元)图28:行业主题ESG基金资金流动(股票型,亿美元) 资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理资料来源:EPFR,国信证券经济研究所整理 图29:基金规模(债券型ESG基金,亿美元)图30:基金规模(债券型非ESG基金,亿美元) 资料来源: