海外科技行业2024年第67期：AI智能体升温，英伟达与软银合作

AI智能体升温，英伟达与软银合作 ——海外科技行业2024年第67期 qinheping027734@gtjas.comzhongjiyun029768@gtjas.com 登记编号S0880523110003 S0880124060021 海外科技《特朗普政府对AI态度积极、监管趋缓，支撑美股科技行情》2024.11.10海外科技《云厂商资本开支展望积极，AI赋能逐步落地》2024.11.03海外科技《Agent落地推动AI商业化提速，高通Soc大幅提升端侧AI能力》2024.10.27海外科技《特斯拉Robotaxi如约亮相，AMD全线布局AI推新品》2024.10.13海外科技《英特尔18A关键节点与AWS合作，微软Copilot再升级》2024.09.22 本报告导读： AI智能体升温，OpenAI、谷歌均计划发布相关产品。英伟达与软银合作打造日本AI基建，并考虑供应链多元化，或与日本Rapidus合作。 投资要点： AI智能体升温，OpenAI计划在2025年初推出AI智能体工具Operator，谷歌计划年底推出贾维斯助手。目前，AI基础模型领域吸引了大量投资，而商业化进展仍有待突破，自主智能体被视为重要的方向。彭博称，OpenAI的Operator可以通过计算机，代表一个人写代码、预定形成完成任务。OpenAI微调研究员称，“即使LLM进展完全停滞（然而现在并不是），基于当前的模型至少有10年的产品可以开发”。此外，谷歌也准备在年底发布“Project Jarvis”的智能体，由Gemini 2.0驱动，针对谷歌浏览器Chrome进行了优化，帮助人们收集信息、购买商品、订机票等。Meta、苹果、亚马逊等大厂也在积极布局这一领域。 英伟达与软银合作，打造日本AI基础设施。在11月13日的日本峰会上，英伟达的首席执行官黄仁勋揭晓了一项重大合作计划，即与软银携手在日本构建先进的AI基础设施，该设施将囊括日本规模最大的AI工厂。作为合作的一部分，软银将率先获得全球首个NVIDIA DGX™B200系统，这一系统将作为构建其新型NVIDIADGX SuperPOD™超级计算机的核心组件。双方还共同宣布，已经成功试运营了全球首个融合了人工智能（AI）与5G电信网络的实例。该平台具备同时承载AI与5G工作负载的能力，这一创新组合在电信行业内被命名为人工智能无线接入网络（AI-RAN），其潜在应用场景广泛，涵盖远程自动驾驶汽车支持和机器人操控等领域。日本方面也在积极布局AI产业的未来发展。11月11日晚，日本新首相石破茂公布了一项投资蓝图，旨在2030财年前至少投入10万亿日元，以促进半导体及人工智能产业的蓬勃发展，在此背景下，英伟达与软银的强强联合无疑为日本AI行业的加速前进注入强劲动力。英伟达考虑供应链多元化，或与Rapidus合作。在11月13日于东 京市内举办的记者会上，美国英伟达公司CEO黄仁勋强调了“供应链强化”的重要性，并着重讨论了生产基地多元化的必要性。面对未来地缘政治因素加剧的情况，在谈及是否考虑将生产委托给致力于量产尖端半导体的日本Rapidus时，黄仁勋面带微笑，同时表达了对Rapidus的高度信任，同时称日本拥有世界一流的半导体制造技术，具备足够的能力。 风险提示：地缘政治风险；AI技术发展未及预期；消费复苏未及预期；行业竞争风险；政策监管风险。 目录 1.周观点..........................................................................................................32.一周行情回顾..............................................................................................33.一周AI行业要闻........................................................................................64.重要会议预告..............................................................................................75.风险提示......................................................................................................7 1.周观点 AI智能体升温，OpenAI计划在2025年初推出AI智能体工具Operator，谷歌计划年底推出贾维斯助手。目前，AI基础模型领域吸引了大量投资，而商业化进展仍有待突破，自主智能体被视为重要的方向。彭博称，OpenAI的Operator可以通过计算机，代表一个人写代码、预定形成完成任务。OpenAI微调研究员称，“即使LLM进展完全停滞（然而现在并不是），基于当前的模型至少有10年的产品可以开发”。此外，谷歌也准备在年底发布“Project Jarvis”的智能体，由Gemini 2.0驱动，针对谷歌浏览器Chrome进行了优化，帮助人们收集信息、购买商品、订机票等。Meta、苹果、亚马逊等大厂也在积极布局这一领域。 英伟达与软银合作，打造日本AI基础设施。在11月13日的日本峰会上，英伟达的首席执行官黄仁勋揭晓了一项重大合作计划，即与软银携手在日本构建先进的AI基础设施，该设施将囊括日本规模最大的AI工厂。作为合作的一部分，软银将率先获得全球首个NVIDIA DGX™B200系统，这一系统将作为构建其新型NVIDIA DGX SuperPOD™超级计算机的核心组件。双方还共同宣布，已经成功试运营了全球首个融合了人工智能（AI）与5G电信网络的实例。该平台具备同时承载AI与5G工作负载的能力，这一创新组合在电信行业内被命名为人工智能无线接入网络（AI-RAN），其潜在应用场景广泛，涵盖远程自动驾驶汽车支持和机器人操控等领域。日本方面也在积极布局AI产业的未来发展。11月11日晚，日本新首相石破茂公布了一项投资蓝图，旨在2030财年前至少投入10万亿日元，以促进半导体及人工智能产业的蓬勃发展，在此背景下，英伟达与软银的强强联合无疑为日本AI行业的加速前进注入强劲动力。 英伟达考虑供应链多元化，或与Rapidus合作。在11月13日于东京市内举办的记者会上，美国英伟达公司CEO黄仁勋强调了“供应链强化”的重要性，并着重讨论了生产基地多元化的必要性。面对未来地缘政治因素加剧的情况，在谈及是否考虑将生产委托给致力于量产尖端半导体的日本Rapidus时，黄仁勋面带微笑，同时表达了对Rapidus的高度信任，同时称日本拥有世界一流的半导体制造技术，具备足够的能力。 2.一周行情回顾 大盘行情上，（2024.11.10-2024.11.16）恒生指数下跌6.28%，恒生科技指数下跌7.29%，道琼斯工业指数下跌1.24%，纳斯达克指数下跌3.15%。港股、美股普遍下跌。 数据来源：iFind，国泰君安证券研究 数据来源：iFind，国泰君安证券研究 数据来源：iFind，国泰君安证券研究 数据来源：iFind，国泰君安证券研究 板块表现上，（2024.11.10-2024.11.16）恒生互联网科技业指数下跌6.94%，HK网络游戏指数上涨1.31%，HK AIGC概念指数下跌4.31%，纳斯达克中国金龙指数下跌5.90%。 数据来源：iFind，国泰君安证券研究 数据来源：iFind，国泰君安证券研究 数据来源：iFind，国泰君安证券研究 数据来源：iFind，国泰君安证券研究 重点个股方面，周港股、美股普遍下跌，（2024.11.10-2024.11.16）港股表现前三为知乎-W（-1.5%）、快手-W（-4.3%）、京东健康（-4.3%）；美股表现前三为嘉楠科技（+31.0%）、SHOPIFY（+24.5%）、金山云（+23.5%）。 3.一周AI行业要闻 腾讯第三季度营收同比增长8%，云国际业务和AI大模型落地加速腾讯发布2024年Q3财报，当季度总营收1672亿元，同比增长8%；净利 润为532亿元，同比增长47%。其中ToB的业务板块，即金融科技与企业服务领域，实现了531亿元人民币的营收，占据了整体收入的32%份额。其中企业服务板块的收入增长主要得益于云服务与商家技术服务费用的提升，毛利率的增长则显著受益于业务结构的优化以及运营效率的提高。（腾讯财报） 台积电与格罗方德完成《芯片法案》谈判台积电与格罗方德（GlobalFoundries）已结束关于美国《芯片法案》的深入 谈判。该协议涵盖了数十亿美元的补贴与贷款计划，目标在于强化美国本土的芯片制造实力，并推动新工厂的建设进程。此次谈判的成功，标志着拜登政府推进半导体产业复兴战略的关键进展，美国官员预计在未来数周内将正式揭晓这些协议的详细内容。鉴于电子产品需求的持续增长，发展本土芯片制造业已成为美国政策制定的核心焦点。依据《芯片法案》的规定，美国政府将提供财政支持，旨在激励台积电、格罗方德等半导体企业在美国本土投资建设生产基地，此举旨在减少对外部供应链的依赖，同时创造大量技术密集型就业岗位，并进一步提升美国的整体科技实力。（财联社） 欧盟针对Meta违反反垄断规定罚款7.98亿欧元 欧盟委员会11月14日正式发布公告，对美国社交媒体巨头Meta处以高达7.97亿欧元的罚款，此次处罚的原因是Meta将其在线分类广告服务平台Facebook Marketplace与个人社交媒体Facebook进行捆绑，并对其他同类服务提供商施加了不公平的交易条件，此举违反了欧盟的反垄断法规。Meta对此回应称，将对该决定提起上诉，但同时表示会遵守相关决定，并积极寻求解决方案。此前2023年，Meta已因违规传输欧盟用户数据至美国服务器被欧盟处以12亿欧元罚款，2024年7月再次被指控其新付费系统违反数字服务法规。（央视新闻，中国新闻网） 谷歌为iOS推出AI语音助手Gemini Live 11月14日，谷歌于苹果的应用商店内正式推出了一款专为智能手机设计的应用，这款名为Gemini的新应用，特别引入了名为Gemini Live的语音交互功能，使用户能够与聊天机器人展开流畅且自然的对话体验。Gemini是谷歌针对由微软支持的OpenAI所开发的ChatGPT而精心打造的一款竞品产品。通过Gemini Live，用户可以直接与内置的人工智能进行即时沟通，这在iOS系统环境中尚属首次，此前无论是谷歌的官方应用还是移动网页版都未能提供这样的功能。Gemini Live支持用户从10种预设的语音中选择进行回复，同时能够进行近10种语言的对话交流。在非iOS的其他平台上，Gemini Live已经能够支持多达30种不同的语言进行沟通。谷歌方面透露，未来iPhone版的Gemini Live将会持续扩充支持的语言种类，为用户提供更加丰富的交流选择。（新浪财经） 特朗普过渡团队计划取消电动汽车税收补贴 特朗普过渡团队考虑取消拜登政府的电动汽车税收减免政策。2022年8月，拜登签署的《通胀削减法案》为绿色工业产品提供补贴和税收优惠，包括在美国购买且关键电池矿物来自美国或其自贸伙伴的电动汽车，可享最高7500美元税收减免。特朗普竞选时即表示要废除多项清洁能源政策，电动汽车政策为重点。随着特朗普当选美国总统，其能源政策过渡团队正讨论如何应对该法案。特斯拉CEO马斯克支持特朗普，认为取消补贴虽略损特斯拉销量，但对竞争对手将造成重大打击。（财联社） 4.重要会议预告 11/21（北京时间）：英伟达、拼多多业绩会 5.风险提示 地缘政治风险；AI技术发展未及预期；消费复苏未及预期；行业竞争风险；政策监管