计算机行业跟踪周报：鸿蒙：操作系统下一个时代

鸿蒙有望成为国产操作系统重要力量

• 当前国产操作系统厂商众多，技术路线不统一导致资源浪费。
• 操作系统是连接硬件与软件的纽带，国产化需统一技术路线。
• 2027年信创将全面替代，智能终端国产化进程加速。
• 黎巴嫩爆炸事件提升海外客户对物联网设备安全要求。
• 鸿蒙生态、产品力、安全性、应用范围国内领先，有望统一技术路径。

鸿蒙生态建设需要大量投入，央国企和合作伙伴扮演重要角色

• 操作系统是计算机之“魂”，需国家参与，国产化投入巨大。
• HarmonyOS覆盖核心设备，生态建设需央国企支持。
• OpenHarmony覆盖物联网设备，软通动力、润和软件等伙伴参与生态建设。

鸿蒙的市场空间超万亿

• HarmonyOS商业模式：操作系统授权、抽成、生态迁移、配套软件售卖。
  • 手机操作系统抽成收入：2023年国内约939亿元。
  • 手机鸿蒙软件迁移适配：100万APP迁移开发费用约200亿元。
  • PC市场：2023年国内PC操作系统市场规模约124亿元。
  • 车载市场：2023年国内车载OS市场规模约185亿元。
  • 2023年HarmonyOS潜在市场规模：1448亿元。
• OpenHarmony商业模式：商业发行版、软硬件一体终端销售、行业解决方案。
  • 智能终端整体市场规模：2027年国内物联网支出规模达21,000亿元。
  • 物联网操作系统市场规模：2023年国内约20.18亿元。

投资建议

• 鸿蒙产业链相关公司有望加速发展。
• 相关标的：软通动力、中国软件、亚信安全、润和软件、常山北明等。

风险提示

• 技术研发进度不及预期。
• 信创政策支持力度不及预期。
• 生态建设不及预期。