金融工程动态跟踪：基金发行市场迎来热潮，摩根中证A500ETF规模破百亿

基金发行市场迎来热潮，摩根中证 A500ETF规模破百亿 研究结论 基金市场热点跟踪：1.基金发行市场迎来热潮：今年基金发行市场迎来热潮，特别是股票型基金发行份额创下近年来新高。截至11月13日，新成立基金974只，总发行份额接近万亿份，其中11月新成立基金发行份额突破1000亿份，股票型基金发行份额达755.80亿份，为2015年6月以来最高。这一增长主要得益于被动指数产品的推动，尤其是中证A500指数相关的产品，其发行份额占据了相当大的比例。与以往不同的是，在当前的发行市场中，被动指数产品脱颖而出，成为基金公司布局的重点。截至11月13日，今年以来共有345只被动指数型基金和增强指数型基 金成立，合计发行份额超1800亿份。2.摩根中证A500ETF规模破百亿：11月15 七只产品宣布降费，多家公募出手自购 2024-11-11 沙特交易所迎来中国资产ETF，贝莱德基 2024-11-03 金将发行沪深300指增基金又一家外资系公募“诞生”，华安旗下部分 2024-10-27 ETF降费 日，首批10只中证A500ETF上市“满月”。Wind数据显示，截至11月14日，中证A500ETF规模合计超过1100亿元，资金集中流入显示出中证A500这一核心指数的吸引力，也体现了市场对A股优质资产配置价值的认可。其中，摩根中证A500ETF规模超百亿元，成为摩根中证“A系列”又一员大将。11月14日，摩根中证A500ETF全天获净申购9.42亿份，连续18个交易日获资金净流入，最新规模 110.37亿元，最新份额108.35亿份，规模、份额均创下成立以来新高。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共22只，股票型基金13只，混合型基金2只，债券型基金5只，FOF基金1只，REITs基金一只。新基金共募集580.13亿元，较上期增加186.28亿元。其中，由庞亚平管理的易方达中证A500指数A规模最大，为79.90亿元。本期，国内新发行基金共14只，较上期减少19只。其中股票型基金9只，混合型基金2只，债券型基金2只，REITs基金1只。上周共有34只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：汇添富基金（7只）和九泰基金（4只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-3.61%，混合型基金为-3.00%，债券型基金为-0.03%。量化产品中主动量化产品平均收益为-3.04%，量化对冲产品为-0.26%。年初至今，普通股票型基金平均收益为5.11%，混合型基金为4.36%，债券型基金为3.27%，量化产品中主动量化产品平均收益为4.95%，量化对冲产品为-2.68%。 场内基金动态：截止2024年11月15日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模10259.7亿元，其次为科创50规模2041.4亿元、上证50规模1698.12亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克100、恒生科技规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，中证A500资金净流入最多为253.38亿元，恒生科技和创业50其次，沪深300净流出最多为179.11亿元；年初至今，沪深300净流入最多5590.40亿，中证500、中证1000其次，证券公司净流出最多187.66亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年11月17日 杨怡玲 邱蕊 陶文启 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115taowenqi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860524080003 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现6 3.1上周业绩6 3.2年初至今业绩7 四、场内基金动态8 风险提示11 一、基金市场热点跟踪 【基金发行市场迎来热潮】今年基金发行市场迎来热潮，特别是股票型基金发行份额创下近年来新高。截至11月13日，新成立基金974只，总发行份额接近万亿份，其中11月新成立基 金发行份额突破1000亿份，股票型基金发行份额达755.80亿份，为2015年6月以来最高。这一增长主要得益于被动指数产品的推动，尤其是中证A500指数相关的产品，其发行份额占据了相当大的比例。与以往不同的是，在当前的发行市场中，被动指数产品脱颖而出，成为基金公司布局的重点。截至11月13日，今年以来共有345只被动指数型基金和增强指数型基金成立，合 计发行份额超1800亿份。 【摩根中证A500ETF规模破百亿】11月15日，首批10只中证A500ETF上市“满月”。截至11月14日，中证A500ETF规模合计超过1100亿元，资金集中流入显示出中证A500这一核心指数的吸引力，也体现了市场对A股优质资产配置价值的认可。其中，摩根中证A500ETF规模超百亿元，成为摩根中证“A系列”又一员大将。11月14日，摩根中证A500ETF全天获净申购9.42亿份，连续18个交易日获资金净流入，最新规模110.37亿元，最新份额108.35亿份，规模、份额均创下成立以来新高。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1171只，共募集1.26万亿元；其中股票型基金新 成立425只，共募集2100.40亿元；混合型基金新成立280只，共募集735.81亿元；债券型基 金新成立372只，共募集9193.93亿元；FOF基金共成立47只，共募集116.76亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立47只，共募集479.55亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 500 400 300 200 100 0 23/11/1923/12/1924/01/1924/02/1924/03/1924/04/1924/05/1924/06/1924/07/1924/08/1924/09/1924/10/19 单位(只) 20 15 10 5 0 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 50 40 30 20 10 0 单位(只) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 23/11/1923/12/1924/01/1924/02/1924/03/1924/04/1924/05/1924/06/1924/07/1924/08/1924/09/1924/10/19 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 600 500 400 300 200 100 0 23/11/1923/12/1924/01/1924/02/1924/03/1924/04/1924/05/1924/06/1924/07/1924/08/1924/09/1924/10/19 单位(只) 20 15 10 5 0 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 40 35 30 25 20 15 10 5 0 单位(只) 6 5 4 3 2 1 0 23/11/1923/12/1924/01/1924/02/1924/03/1924/04/1924/05/1924/06/1924/07/1924/08/1924/09/1924/10/19 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共22只，股票型基金13只，混合型基金2只，债券型基金5只， FOF基金1只，REITs基金一只。新基金共募集580.13亿元，较上期增加186.28亿元。其中，由庞亚平管理的易方达中证A500指数A规模最大，为79.90亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了13只，共募集433.86亿元，均为被动指数型基金。混合型基金成立了2只，共募集3.23亿元，均为偏股混合型基金。 债券型基金成立了5只，共募集130.16亿元，其中1只被动指数型债券基金，2只中长期纯债型基金，1只混合债券型二级基金，1只混合债券型一级基金。FOF基金成立了1只，共募集2.66亿元，为债券型FOF基金。 具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模(亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 022459.OF 易方达中证A500指数A 79.90 2024/11/11 股票型基金 庞亚平 2 022407.OF 苏新鑫盛利率债 59.99 2024/11/13 债券型基金 刘大巍 3 022022.OF 圆信永丰中债0-3年政策性金融债A 59.90 2024/11/13 债券型基金 刘莎莎 4 022434.OF 南方中证A500联接A 56.61 2024/11/12 股票型基金 朱恒红 5 022453.OF 嘉实中证A500联接A 50.02 2024/11/12 股票型基金 刘珈吟,张超梁 6 022463.OF 富国中证A500联接A 39.59 2024/11/11 股票型基金 苏华清,王乐乐 7 022436.OF 摩根中证A500联接A 34.81 2024/11/11 股票型基金 韩秀一 8 022450.OF 银华中证A500联接A 33.38 2024/11/13 股票型基金 马君,谭跃峰 9 022440.OF 万家中证A500指数A 31.90 2024/11/12 股票型基金 杨坤 10 022438.OF 华泰柏瑞中证A500联接A 21.82 2024/11/12 股票型基金 谭弘翔 11 022421.OF 大成中证A500指数A 21.28 2024/11/12 股票型基金 刘淼 12 022465.OF 华安中证A500指数A 20.61 2024/11/12 股票型基金 许之彦 13 159361.SZ 易方达中证A500ETF 20.00 2024/11/12 股票型基金 庞亚平 14 563800.SH 广发中证A500ETF 20.00 2024/11/11 股票型基金 罗国庆 15 508097.SH 华泰紫金南京建邺产业园REIT 10.22 2024/11/11 REITs 陆梦琦,肖如嘉,周南 16 021761.OF 红塔红土30天持有A 4.40 2024/11/12 债券型基金 陈纪靖 17 021891.OF 融通中证港股通科技指数A 3.93 2024/11/12 股票型基金 何博 18 021678.OF 永赢安泽6个月持有A 3.81 2024/11/12 债券型基金 王宇超,章成 19 021647.OF 东方红动力领航A 2.90 2024/11/12 混合型基金 苗宇 20 022074.OF 平安元嘉90天持有A 2.66 2024/11/12 FOF基金 张月 21 021517.OF 兴华兴利A 2.06 2024/11/14 债券型基金 崔涛,吕智卓 22 021990.OF 中加专精特新量化选股A 0.33 20