晨会纪要

晨会纪要 2024第（205）期发布日期：2024-11-15 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2024/11/152024/11/14 宏观指标涨跌涨跌幅/% 08:0015:00 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 43750.86 19107.65 5949.17 19435.81 1.46 106.88 7.24 2024/11/14 43958.19 19230.73 5985.38 19823.45 1.47 106.87 7.24 2024/11/13 -207.330 -123.080 -36.210 -387.640 -0.009 0.010 0 涨跌 -0.472 -0.640 -0.605 -1.955 -0.614 0.010 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝 锡 国内铅 镍铁矿石螺纹钢不锈钢 热轧卷板 2570.60 30.54 9024.00 2523.50 2933.00 1964.00 28925.00 15735.00 21.61 70.63 988.50 287.20 44.58 418.75 68.62 72.41 2024/11/15 08:00 595.50 7612.00 73610.00 24640.00 20770.00 241720.00 16790.00 123420.00 752.00 3295.00 13310.00 3466.00 2,578.40 30.41 9,007.50 2,528.00 2,970.50 2,010.00 29,675.00 15,735.00 21.16 71.04 1,006.50 291.20 45.15 426.00 68.04 72.03 2024/11/14 15:00 593.10 7504.00 73170.00 24465.00 20560.00 242240.00 16905.00 124880.00 756.00 3313.00 13300.00 3484.00 -7.80 0.130 16.50 -4.50 -37.50 -46.0 -750.0 0 0.450 -0.410 -18.0 -4.0 -0.570 -7.250 0.580 0.380 涨跌 2.40 108.0 440.0 175.0 210.0 -520.0 -115.0 -1460.0 -4.0 -18.0 10.0 -18.0 -0.303 0.428 0.183 -0.178 -1.262 -2.289 -2.527 0 2.127 -0.577 -1.788 -1.374 -1.262 -1.702 0.852 0.528 涨跌幅/% 0.405 1.439 0.601 0.715 1.021 -0.215 -0.680 -1.169 -0.529 -0.543 0.075 -0.517 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/11/15 08:00 1263.00 1892.00 17580.00 13815.00 8329.00 7454.00 4866.00 3326.00 2504.00 4580.00 8349.00 1277.00 525.30 3145.00 1501.00 5896.00 4480.00 2024/11/15 08:00 3944.00 3714.00 2895.00 2419.00 8330.00 9314.00 10000.00 5900.00 2191.00 2586.00 14050.00 19830.00 2024/11/14 15:00 1269.00 1916.50 17620.00 13870.00 8317.00 7432.00 4834.00 3294.00 2483.00 4556.00 8309.00 1282.00 523.50 3089.00 1500.00 5936.00 4464.00 2024/11/14 15:00 3950.00 3741.00 2903.00 2430.00 8320.00 9289.00 9914.00 5869.00 2195.00 2589.00 14030.00 19850.00 涨跌 -6.0 -24.50 -40.0 -55.0 12.0 22.0 32.0 32.0 21.0 24.0 40.0 -5.0 1.80 56.0 1.0 -40.0 16.0 涨跌 -6.0 -27.0 -8.0 -11.0 10.0 25.0 86.0 31.0 -4.0 -3.0 20.0 -20.0 涨跌幅/% -0.473 -1.278 -0.227 -0.397 0.144 0.296 0.662 0.971 0.846 0.527 0.481 -0.390 0.344 1.813 0.067 -0.674 0.358 涨跌幅/% -0.152 -0.722 -0.276 -0.453 0.120 0.269 0.867 0.528 -0.182 -0.116 0.143 -0.101 宏观要闻 1、教育部、人力资源社会保障部联合召开工作会，部署做好2025届高校毕业生就业创业工作。 据统计，2025届全国普通高校毕业生规模预计达1222万人，同比增加43万人。 2、三部门扩大启运港退税政策实施范围，对符合条件的出口企业从启运港启运报关出口，由国铁集团及其下属公司承运，从铁路转关运输直达离境港离境的集装箱货物，实行启运港退税政策。 3、央行11月14日开展3282亿元7天期逆回购操作，当日有192亿元逆回购到期，实现净投 放3090亿元，且连续四日净投放。 4、据海关总署广东分署统计，今年前10个月，广东外贸进出口7.52万亿元，同比增长10.6%，占全国进出口总值的20.9%。其中，出口4.88万亿元，增长8.8%；进口2.64万亿元，增长14.1%。 5、据住建部介绍，全国保交房工作推进有力，截至11月13日，全国已交付285万套，对市场 预期带来明显改变。另外，截至10月31日，“白名单”项目贷款审批通过金额超3万亿元。 6、据中指研究院监测，10月杭州二手住宅成交7696套，环比增长74.8%，同比增长68.1%。价格方面，10月杭州二手住宅价格环比下跌0.65%，跌幅与上月基本持平。 7、美联储主席鲍威尔发表最新讲话表示，美国的经济现状暗示联储无需“急于”降息。因为经济表现强劲，所以美联储可以谨慎考虑决策。劳动力市场指标回到更正常水平，预计通胀将继续朝着2%的目标下降，尽快有时会出现“颠簸”，利率路径取决于数据和经济前景。鲍威尔讲话后，利率市场下调美联储12月降息预期押注。 8、据中国汽车工业协会，中国新能源汽车产量首次突破年度1000万辆，同时也是全球首个新 能源汽车年度达产1000万辆的国家。目前，我国已建成世界上数量最多、辐射面最广、服务车辆最全的充电基础设施体系。 9、国家数据局会同有关部门召开数字中国建设工作推进会议指出，要持续深化数据要素市场化配置改革。推动出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展等政策文件，加强数据基础设施和标准化建设，着力繁荣数据产业生态。 10、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.2409，较上一交易日下跌157个基点；当日夜盘收报 7.2279。人民币对美元中间价报7.1966，调升25个基点。。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场整体稳中偏弱，农民惜售，油厂到货粮量依然不大，终端需求较 弱，贸易商高价拿货意愿减弱，随着产区水分进一步下降，预计上货量降逐步增加，预计上涨空间有限，建议逢高做空为主。 油脂 11月14日，豆油成交11100吨，棕榈油成交0吨，总成交11100吨，环比上一交易日减少20300吨，跌幅64.65%。信息方面，巴西南部降雨量总体低于正常水平，作物状况基本良好。短期油供应预期减少的趋势性改变，油脂建议偏空看待。 白糖 隔夜原糖反弹2.13%。10月下半月，巴西中南部产糖178万吨，环比少65万吨，同比少56万吨，不过略高于市场预期。制糖比环比下降。因为降雨，且收榨工厂同比增加。4-10月累计产糖3737万吨，同比增10万吨。4-10月出口累计增388万吨。出口进度很快，后期很可能全球贸易流紧张。利多未来糖价。风险点在于印度出口。国内方面，14日广西现货价格跌40在6160附近。近期广西现货价格跌幅大于加工糖，两者价差扩大，显示国产糖即将上市的压力。短期新糖上市逐渐增多，但未来原糖看涨和国内下游需求增加存在潜在利多因素，且政策可能有不确定变化，下方关注5750附近支撑。 棉花 隔夜美棉跌0.38%。11月美农业部供需报告调低美棉出口，调高库存。全球棉花产量调低，库存调低。报告公布后美棉走弱随后升高。美棉上市期，供给压力较大。周度出口转好，预计美棉区间震荡。国内方面，宏观政策落地，籽棉成本支撑，新棉增产的套保压力大抑制上涨空间，下游需求偏弱，郑棉预计偏弱调整。 生猪 昨日，全国生猪现货维持稳中偏弱，河南标猪价格16.3元/公斤，下跌0.01元/公斤。供应端，全国持续偏弱，市场供应增加，屠企采购难度尚可，但低价采购难度增加，南方地区养户惜售抗价情绪有所加重。屠企屠宰量一般，局地二次育肥补栏零星入场，整体补栏积极性不高。整体来看，目前需求开始好转支预期，主力盘面出现技术性反弹，远月继续维持偏弱震荡，日内短线操作为主，正套持有。 鸡蛋 今日，全国鸡蛋稳中偏弱，河北基准地报价4.2元/斤。供应端：全国在产蛋鸡存栏稳中有增，延迟淘汰明显，温度下降，能效恢复，上游库存蓄水池作用增加，全 国鸡蛋市场供应将比较充足。鸡蛋消费端则进入季节性淡季，蔬菜价格降低对蛋价支撑开始减弱，双11备货结束，整体消费存在再度转弱可能。短期看，盘面的上涨更多是基差的修复，反弹告一段落，并未改变整体震荡趋势，维持日内操作，59正套为主。 2）能源化工 烧碱 现货方面，11月14日，山东地区32%碱主流价报1010元/吨（+0）。山东区域来看，现货供需波动相对有限，实际刚需成交放缓，目前山东、河北送山东主力下游氧化铝32碱量依然较大。主流市场成交价格暂稳，但部分区域受当地供应检修及降负影响价格较为坚挺。仓单方面，截至11月14日，烧碱交割库共有仓单80张（+0）。整体来看，基本面支撑仍在，但仓单增加有一定压力，烧碱2501合约高位整理。 尿素 国内尿素市场价格持稳为主，主流区域出厂报价为1750-1760元/吨左右。当前 尿素行业日产维持18.5-19万吨的高位窄幅波动，后续气头尿素企业装置将陆续停车检修，预计供应将环比下降。需求端，储备需求逢低适量跟进，随着冬储备肥预收的开展，复合肥企业开工环比小幅提升，预计对原料尿素需求将边际回升。整体而言，基本面边际改善预期下尿素企业累库幅度虽有所放缓，但当前的供需宽松格局对尿素价格上行仍旧存在较强压力，短期盘面或延续弱势震荡运行。 3）工业金属 铜铝 现货方面，11月14日，上海有色1#电解铜均价报73410元/吨（-1375），升贴水报40元/吨（+0）；上海有色A00铝均价报20640元/吨（-200），升贴水报30元/吨（-30）。铜方面，截至11月14日周四，全国主流地