晨会纪要

晨会纪要 2024第（82）期发布日期：2024-05-10 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/5/102024/5/9 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 39387.76 16346.27 5214.08 18537.81 1.73 105.20 7.23 2024/5/9 39056.39 16302.76 5187.67 18313.86 1.84 105.22 7.23 2024/5/8 331.370 43.510 26.410 223.950 -0.110 -0.025 0 涨跌 0.848 0.267 0.509 1.223 -5.988 -0.024 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 2353.10 28.58 9950.00 2568.00 2910.00 2233.00 32520.00 19075.00 19.55 78.38 1209.75 373.20 42.69 457.00 79.57 84.10 2024/5/10 08:00 552.24 7252.00 79940.00 23325.00 20655.00 262180.00 17980.00 143050.00 865.00 3,760.00 3667.00 14240.00 3805.00 2,316.10 27.57 9,902.00 2,545.00 2,910.00 2,232.00 32,150.00 18,900.00 19.63 79.86 1,228.75 379.40 43.72 459.00 79.22 83.77 2024/5/9 15:00 548.10 7159.00 79630.00 23185.00 20600.00 259320.00 18065.00 141770.00 865.50 3,797.00 3669.00 14185.00 3807.00 37.0 1.010 48.0 23.0 0 1.0 370.0 175.0 -0.080 -1.480 -19.0 -6.20 -1.030 -2.0 0.350 0.330 涨跌 4.140 93.0 310.0 140.0 55.0 2860.0 -85.0 1280.0 -0.50 -37.0 -2.0 55.0 -2.0 1.598 3.664 0.485 0.904 0 0.045 1.151 0.926 -0.408 -1.853 -1.546 -1.634 -2.356 -0.436 0.442 0.394 涨跌幅/% 0.755 1.299 0.389 0.604 0.267 1.103 -0.471 0.903 -0.058 -0.974 -0.055 0.388 -0.053 化工 主力合约 2024/5/10 08:00 2024/5/9 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1751.00 1769.50 -18.50 -1. 045 焦炭 2275.00 2297.00 -22.0 -0. 958 天然橡胶 14205.00 14240.00 -35.0 -0. 246 20号胶 11715.00 11745.00 -30.0 -0. 255 塑料 8415.00 8436.00 -21.0 -0. 249 聚丙烯PP 7547.00 7558.00 -11.0 -0. 146 (PTA) 5782.00 5820.00 -38.0 -0. 653 沥青 3684.00 3684.00 0 0 甲醇 2546.00 2564.00 -18.0 -0. 702 乙二醇 4373.00 4400.00 -27.0 -0. 614 苯乙烯 9190.00 9216.00 -26.0 -0. 282 玻璃 1632.00 1612.00 20.0 1. 241 原油 619.40 617.00 2.40 0. 389 燃油 3390.00 3408.00 -18.0 -0. 528 纯碱 2221.00 2212.00 9.0 0. 407 纸浆 6268.00 6278.00 -10.0 -0. 159 烧碱 2,796.00 2,802.00 -6.0 -0.214 PX 8,292.00 8,346.00 -54.0 -0.647 LPG 4497.00 4496.00 1.0 0. 022 农产品 主力合约 2024/5/10 08:00 2024/5/9 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4635.00 4684.00 -49.0 -1.046 黄大豆2号 4060.00 4111.00 -51.0 -1.241 豆粕 3528.00 3571.00 -43.0 -1.204 菜粕 2872.00 2893.00 -21.0 -0.726 豆油 7628.00 7698.00 -70.0 -0.909 菜籽油 8616.00 8631.00 -15.0 -0.174 棕榈油 7346.00 7406.00 -60.0 -0.810 白砂糖 6279.00 6300.00 -21.0 -0.333 黄玉米 2444.00 2446.00 -2.0 -0.082 玉米淀粉 2830.00 2831.00 -1.0 -0.035 一号棉花 15195.00 15310.00 -115.0 -0.751 棉纱 21065.00 21060.00 5.0 0.024 宏观要闻 1、国家领导人在布达佩斯总理府同匈牙利总理欧尔班举行会谈。两国领导人宣布，将中匈关系提升为新时代全天候全面战略伙伴关系。双方一致认为，匈牙利具备成为东西方经济和技术交汇地的优势条件。中方将继续鼓励有实力的中国企业赴匈牙利投资。双方将有序推进在清洁能源、人工智能、移动通信技术、核能与核技术等新兴领域合作。双方将进一步深化金融合作，鼓励两国金融机构为贸易和投资合作提供融资支持和金融服务，进一步挖掘在绿色金融等领域的合作潜力，继续合作发行绿色主权熊猫债。 2、今年前4个月我国外贸增速加快。据海关统计，1-4月，我国货物贸易进出口总值13.81万亿元人民币，同比增长5.7%。其中，出口7.81万亿元，增长4.9%；进口6万亿元，增长6.8%；贸易顺差1.81万亿元，收窄0.7%。按美元计价，前4个月，我国进出口总值1.94万亿美元，同比增长2.2%。其中，出口增长1.5%，进口增长3.2%，贸易顺差2556.6亿美元，收窄3.9%。 3、我国多地楼市限购“松绑”，推动刚需释放提振市场预期。杭州全面取消住房限购措施，在杭州市取得合法产权住房的非杭州市户籍人员，可申请落户。西安全面取消住房限购措施，居民家庭在全市范围内购买新建商品住房、二手住房不再审核购房资格。目前全国仍保留住房限购的省份或城市，除北京、上海、广州、深圳四个一线城市外，仅剩海南省、天津市仍处于部分放开限购状态。 4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.33%报2353.1美元/盎司，COMEX白银期货涨3.53%报28.575美元/盎司。 5、国务院总理李强在新疆调研，前往金风科技、特变电工等企业，详细了解企业生产研发、市场开拓等情况。李强强调，要立足资源禀赋培育壮大特色优势产业，提高对内对外开放水平，在高质量发展中增进民生福祉、促进长治久安。 6、国家发改委会同财政部已下达2024年度以工代赈中央专项投资115亿元，支持地方实施以 工代赈项目2700余个，计划发放劳务报酬37亿元，吸纳带动项目地农村群众25万人实现就地就近就业。 7、央行周四开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日无逆回购到期，因此单日 净投放20亿元。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 9日，花生期货主力合约PK410以9108开盘，最高9108，以9008收盘，成交 量70883手，持仓量101728手，持仓较昨日增6127手。花生现货市场整体稳定，局部偏弱，内贸市场需求较差，贸易商多维持观望或消耗库存为主。鲁花，益海等油厂继续下调收购价，加上新季面积预计增加，仍建议花生以逢高空为主方向。 油脂 9日，豆油成交15800吨，棕榈油成交2700吨，总成交比上一交易日增加170吨，涨幅0.93%。油脂市场从天气炒作中逐渐冷静，等待新的供需平衡报告。市场消息方面，AgResource估计，截至5月6日，受洪水影响的大豆面积为29万公顷。巴西2023/24年度大豆总产量预估为1.4459亿吨，低于此前预测的1.4546亿吨。目通往巴西南部一重要谷物港口的公路和铁路线路因受到严重洪灾的影响而中断。市场回调等待美农报告，但仍需关注供应端的利多影响。 白糖 国际方面，隔夜原糖偏弱。5月合约交割后，市场重新担心巴西产量前景，巴西周度港口待船量继续增多，5月上半月天气晴好利于收获和运输。泰国和印度即将进入季风降雨气候，关注降雨量能否提振下年度甘蔗产量。短期反弹调整，长期看，原糖市场处于熊市，反弹偏空对待。 国内方面，9日广西现货价格涨10至6520。截止4月底全国共生产食糖995.39 万吨，同比增加99万吨，累计销售食糖574.65万吨，同比增加59.82万吨，食糖工业库存420.74万吨，同比增加39.27万吨。4月销量尚可，数据偏利好，盘面已交易。内外价差本轮修复后，预计下半年进口量增多，加上下年度种植面积增加，给远期价格带来压力。短期二季度可能是进口空档期，郑糖短期存反弹可能，空间不易乐观，关注6400压力，中长期维持熊市观点。 棉花 隔夜美棉下跌1.66%。国内郑棉夜盘延续下跌趋势。美新棉种植区天气正常，进度超过去年同期，尚无支撑价格的利好。国内疆棉产区天气尚无大的影响。美棉下跌，进口利润扩大，刺激进口棉需求，对疆棉构成替代。上周下游开机小幅转弱，纱线累库，销售欠佳，后续即将进入淡季，需求或继续转弱。目前国内供给充足，需求转弱，基本面偏弱势，9日郑棉增仓下跌，或受偏弱的基本面以及资金情绪配合，或 与配额发放临近有关，预计郑棉继续弱势，空单持有。 生猪 昨日，全国生猪现货稳中有涨，全国生猪均价为14.95元/公斤，环比-0.02元/公斤。供应端，养殖端正常出栏，部分散户挺价意愿积极性提升，北方二育入场积极。需求端，压价收购，南方供应量偏大，需求补库后惯性回落，后期全国入夏，市场对大肥猪需求转差，下游白条走货压力加剧。预计猪价稳中震荡。盘面跟随市场出现震荡偏强，目前仍未形成趋势行情，建议继续维持近弱远强操作。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货稳定为主，河北交割基准地粉蛋报价3.4元/斤左右。供应 端变化不大，到6月份之前，整体产能能维持陆续释放，可供淘汰量偏少，中小码的价格偏弱，大码的价格相对坚挺。需求方面，五一节后补库告一段落，支撑减弱。全国已经开始高温高湿模式，北方高温南方高湿，对鸡蛋的储存不利，近月资金离场明显，远月博弈继续加强，关注情绪释放后的阶段回调。 2）能源化工 烧碱 现货方面，5月9日，山东地区32%碱主流价报750元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报840元/吨（+0）。山东区域来看，区域检修时间未至，供应整体显充裕，需求端表现平淡，部分区域内价格重心有所走低，当前液氯价格依旧坚挺下氯碱企业利润仍维持合理，预估低浓度液碱稳中趋弱运行。仓单方面，截至5月9日，烧碱交割库共有仓单384张（-223）。