金融和理财市场11月报
一、金融市场概况
国庆假期之后，政策密集出台带来市场情绪的扭转持续发酵，但经过9月底的大涨和假期间香港市场的热烈反应后，投资者情绪得到一定程度释放，股市和债市10月均呈现震荡走势。国债收益率一度冲高，随后逐步回落，权益市场主要指数震荡小幅下行，但板块的结构性行情持续走强，尤其是代表创新型中小企业的“北证50”显著上行。市场交易量居高不下，投资者入市热情不减，基金新发行实现环比增长，尤其是股票型基金发行份额创全年最高，年内首次超过了债券型基金份额，权益资产配置倾向显著提升。
关键数据：
- 国债收益率： 截至10月31日，1年期国债收益率为1.42%，较9月底上行5.88个bp。
- 国债期货： 30年期主力合约国债期货在10月31日较9月底上涨1.14%。
- 上证指数： 10月较9月底下行1.7%。
- 北证50： 10月较9月底上涨43.8%。
- 基金发行： 股票型基金发行份额创全年最高，年内首次超过债券型基金份额。
二、银行理财
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存量银行理财市场概况
- 2024年10月末，银行理财市场的存续规模为29.32万亿元，较上月增加了0.42万亿元，环比上升1.47%。
- 固收类产品和现金管理类产品仍然在理财产品中占据绝对主要地位，存续规模分别为20.93万亿元和7.7万亿元，占比分别为71.37%和26.25%。
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理财产品发行市场概况
- 2024年10月，理财产品发行规模为3061亿元，较9月环比上升7.65%。
- 理财公司发行产品的规模依然占主导地位，为2750亿元，占比89.84%。
- 股份理财公司发行的产品规模占主体，在所有理财公司发行的产品规模中占55.40%。
关键数据：
- 理财产品发行规模： 2024年10月为3061亿元。
- 固收类产品规模： 20.93万亿元，占比71.37%。
- 现金管理类产品规模： 7.7万亿元，占比26.25%。
三、居民储蓄
- 储蓄市场存量概况
- 2024年9月末，储蓄总规模达到148.84万亿元，较上月增长2.2万亿元，环比+1.5%。
- 10月开始储蓄增速或将大幅放缓甚至逆转出现净流出。
- 多家银行在10月第二次下调存款利率，活期存款利率下调5个基点，从0.15%调整为0.1%；定期存款利率均下调25个基点，调整后的一年定期存款利率为1.1%。
- 股市在一个月内回补了全年亏损，并取得远超存款的收益，盘活储蓄的动能非常显著。
关键数据：
- 储蓄总规模： 148.84万亿元。
- 环比增长率： +1.5%。
- 活期存款利率： 调整为0.1%。
- 定期存款利率： 调整后的一年定期存款利率为1.1%。
四、公募基金
- 基金规模
- 截至2024年10月31日，市场公募基金净值达到31.62万亿元，较年初增加4.4万亿元。
- 存量占比最高的是货币型基金，规模13.03万亿元；其次是债券型基金，规模10.78万亿元。
- 混合型基金净值规模较年初下降了2099亿元，赎回和净值缩水两方面因素共同作用导致，但10月环比已经边际企稳。
- 股票型基金10月趋于稳定，环比微增0.4%至3.93万亿元，保持高位。
- ETF基金加速上行，份额和净值双轮驱动规模提升。截至2024年10月末，ETF市场总规模为3.53万亿元，较年初增长72.2%。
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