市场综述
- 美股：三大股指小幅上涨，道指涨0.69%报44293.13点，标普500指数涨0.1%报6001.35点，纳指涨0.06%报19298.76点，均续创历史新高。
- 美指：美元指数涨0.53%报105.51，非美货币普遍下跌，离岸人民币对美元跌285个基点报7.2275。
- 商品：国际油价全线下跌，美油12月合约跌3.17%报68.15美元/桶，布油2025年1月合约跌2.63%报71.93美元/桶；COMEX黄金期货跌2.55%报2626.1美元/盎司，COMEX白银期货跌2.11%报30.785美元/盎司；ICE 3月原糖期货合约跌2.1%报21.36美分/磅，ICE 12月期棉期货合约跌1.80%报69.69美分/磅。
消息回顾
- 日本：石破茂当选日本第103任首相，承诺到2030财年向半导体和人工智能行业提供超10万亿日元支持，并寻求未来10年内吸引超50万亿日元的投资；日本央行10月政策会议显示，政策委员会成员讨论对上调基准利率保持谨慎的必要性，未给出明确提示。
- 韩国：拟制定芯片特别法案，向芯片制造商提供补贴，并免除全国工作时间上限。
- 日本经济数据：9月经常项目顺差同比下降41.9%，至1.72万亿日元；当月货物贸易逆差3152亿日元，海外投资收益降至2.77万亿日元。
今日关注
- 观点汇总
- 美元指数：受美国经济强劲、生产率提高可能促使美联储降息幅度低于预期的言论影响，美元指数上涨。欧元兑美元创六个半月新低，受欧洲央行鸽派言论和德国政治动荡影响。日元受日本经济数据和央行会议纪要打压。
- S&P500：标普500指数站上6000点，特朗普减税、放松监管等政策预计对美股形成利好；美联储降息25个基点符合市场预期，鲍威尔表态强化市场对美联储政策独立的信心。
- 富时中国A50：国内增量政策尚未落地，海外特朗普当选引发通胀担忧，美联储降息符合预期，鲍威尔强调美联储货币政策独立性。市场担忧再通胀，增加对美联储将利率长时间维持高位的预期，对国内货币政策形成一定掣肘。
- COMEX铜：隔夜COMEX铜震荡走弱，特朗普当选导致2025年前美联储降息预期降低，美联储对抗通胀的努力可能复杂化，国内10月末M2余额同比增长7.5%，社融存量同比增长7.8%，前十月社融增量同比少4.13万亿元。
- 黄金：明尼阿波利斯联储主席卡什卡里发表偏鹰言论，市场持续定价特朗普可能推行的政策，美国经济预期持续走强，利率预期随之回升。SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量减少。
- 原油：美国消费者信心指数升至七个月高点，特朗普当选削弱美联储降息预期，美元指数涨至四个多月高位。欧佩克联盟将自愿减产措施延长至12月底，中东地缘局势有望缓和，飓风拉斐尔对美国墨西哥湾原油生产影响有限，中国原油进口继续放缓，全球需求放缓忧虑压制市场。
- ICE原糖：ICE原糖期货跌至近两个月低点，受美元走强拖累。巴西10月食糖出口量同比增长29.75%，出口创历史新高。
- ICE棉花：ICE棉花期货下跌，此前美元升至数月高点，商品市场低迷情绪拖累棉价。美国10月棉花出口销售净增22.9万包，较前周增长21%。
操作建议
- 纽铜主力合约：轻仓震荡交易。
- 黄金：日内轻仓做空。
- 原油：短线交易为主。
- ICE原糖：短期观望。
- ICE棉花：短线交易为主。
