沃尔核材（002130）公司点评
一、业绩表现
- 2024年前三季度：实现营业收入48.20亿元，同比增长20.13%；归母净利润6.55亿元，同比增长36.45%；扣非后归母净利润6.20亿元，同比增加36.00%。
- 2024年第三季度：实现营业收入17.25亿元，同比增长16.66%；归母净利润2.36亿元，同比增长26.10%；扣非后归母净利润2.27亿元，同比增长26.14%。
二、业务进展
- 高速通信线：
- 已完成PCIe6.0产品的开发，性能衰减小、可靠性高，目前小批量试用中。
- 多款单通道224G高速通信线样品已完成开发，部分产品通过重要客户验证。
- 汽车线：
- 完成1Gbps与10Gbps混用车载以太网线缆的研发，适用于车载激光雷达、高清视频及骨干网络系统等场景的数据传输，已批量交付。
- 工业线：
- 新型六轴工业机器人用控制电缆、机器人本体用编码器电缆产品开发成功，具有优异的拖链弯折性能，广泛应用于汽车制造、工业自动化等领域。
三、盈利预测与投资建议
- 2024-2026年：
- 预计营业总收入分别为67.67、82.69、97.63亿元，同比增速分别为18.24%、22.18%、18.08%。
- 预计归母净利润分别为9.22、11.53、13.85亿元，同比增速分别为31.57%、25.12%、20.10%。
- 对应24-26年PE分别为27X、21X、18X，给予“买入”评级。
四、财务数据
- 2023年全年：
- 营业收入57.23亿元，同比增长7.16%；归母净利润7.00亿元，同比增长13.97%。
- 2024-2026年预测：
- 营业收入分别为67.67、82.69、97.63亿元，同比增长18.24%、22.18%、18.08%。
- 归母净利润分别为9.22、11.53、13.85亿元，同比增长31.57%、25.12%、20.10%。
五、风险提示
以上总结基于提供的文字内容，确保描述完整且条理清晰。
