Mstech美方加大出口监管EDAIP自主可控迫在眉睫近

近期美方加大了对半导体设备、AI芯片等领域的调查力度，EDA和IP作为半导体产业链的关键环节，自2019年以来多次遭受制裁，因此需要引起重视。

EDA国产化进程有望加速：

1. 国内EDA龙头企业已实现模拟全流程的打通，数字全流程预计在2025年实现。
2. 受需求周期和确认节奏影响，年初至今EDA板块业绩表现不佳，目前处于业绩触底阶段，后续有望持续改善。
3. EDA工具研发难度大，国内三家上市公司均在考察优质收并购标的，后续将逐步落地。

IP和芯片设计服务的重要性：

1. 国内芯片设计服务商能为AI设计公司提供优势IP、产能保障、流片通道等核心价值。
2. 北美四大云商当前均加大自研AI芯片力度，博通、AI芯片、Marvell等厂商芯片设计服务需求高增，伴随美方对AI芯片管制趋严，国内芯片设计服务需求有望快速增长。

建议关注： 灿芯股份：公司深度绑定中芯国际（大股东持股比例达14.23%），专注于接口IP和模拟IP（Serdes、DDR、PCIe、ADC等），下游场景主要为工控和物联网，2023年起逐步转移至28nm及更先进制程，主要解决IC设计公司与中芯国际之间的技术鸿沟。