华联控股机构调研纪要

华联控股机构调研报告 调研日期:2024-11-11 华联控股股份有限公司成立于1994年，在深圳证券交易所上市。公司的主营业务自上市之初的单一化纤主业发展至如今的房地产开发和物业经营与服务管理业务。华联发展集团有限公司和深圳市恒裕资本管理有限公司为公司控股股东，合计持有公司70.23%股权，因此，恒裕资本、龚泽民为公司的实际控制人。公司目前资产质量优良、财务稳健，自有现金大于负债，为后续拓展奠定了坚实基础。近年来，房地产主业推动公司发展迈上了新的台阶 ，平均分红比率48.46%，平均分红率位居同行业及市场前列。公司将立足主业，继续坚持房地产主业“开发+运营”的双轮驱动发展战略，积极寻求国家扶持或符合政策鼓励发展方向的地产投资项目，实现可持续发展。 2024-11-12 副总经理、董事会秘书孔庆富,证券事务部经理、证券事务代表赖泽娜,证券业务经理、证券事务代表陈泽华 2024-11-112024-11-11 特定对象调研华联控股股份有限公司 保宁资本其它林旭志 本次调研活动以会谈形式进行,公司董事会秘书孔庆富先生就公司经营情况、公司在深圳、杭州的已建、在建、及拟建房地产项目情况以及公司产业转型情况等作了简要介绍。双方就公司产业转型方向及未来发展规划等进行了交流与探讨。具体内容如下: 一、公司目前主要项目销售情况 截至2024年6月30日,公司主要项目销售情况如下:(一)深圳南山“华联城市商务中心”项目 该项目为“工改工”方向的城市更新项目,计容积率建筑面积21.04万平方米,分南区工程(T2、T4)、北区工程(T1、T3、T5)进行 联动开发,其中,T1、T2和T3为产业研发用房(写字楼产品)、T4和T5为配套宿舍(公寓产品),目前已竣工。 截至2024年6月30日,该项目累计销售收入约53.28亿元,其中产业研发用房约25.36亿元,配套宿舍约27.92亿元,T2、T5栋已售罄。 截至2024年6月30日,该项目剩余可售单位及面积情况:T1栋剩余可售单位28层,可售面积约5.9万平方米;T3栋剩余可售单位16层,可售面积约2.26万平方米;T4栋剩余可售单位124套,可售面积0.47万平方米。 (二)深圳宝安“华联城市全景”项目 该项目为“工改住”方向城市更新项目。截至2024年6月30日,该项目仅剩1套顶层复式单位推售,建筑面积424平方米。(三)杭州“UDC？时代广场”城市综合体项目 该项目位于钱江新城CBD区域,由“时代大厦”(写字楼)、“钱塘公馆”(商住)和“全景天地”(万豪酒店和全景公寓)组成。1.“时代大厦”项目由A、B两幢塔楼组成,A栋已出售,B栋自持出租。 2.“钱塘公馆”项目:该项目可售面积为3.98万平方米,截至2024年6月30日,累计已销售面积3万平方米。 3.“全景天地”项目:2024年上半年度“万豪酒店”实现总收入6,676万元。此外,为提升全景公寓(2#楼)的经济价值,公司将继续积极与政府相关部门进行协调、沟通,推进该项目的土地复核、产权分割事宜。 二、公司目前在建及拟建项目的基本情况 公司目前在建项目为“御品峦山”项目,拟建项目为“华联南山A区”项目,具体情况如下: “御品峦山”项目:该项目为地铁上盖城市更新纯住宅项目,占地2.19万m2,计容建筑面积7.96万m2,总建筑面积约12万m2,已于2024年10月动工,计划2025年实现销售。 “华联南山A区”项目:该项目为公司拟在深圳区域进行的第三个城市更新项目,更新方向为“工改保”。该项目目前正在进行专项规划方案申报等工作,相关申报及前期工作推进中。 三、公司物业经营与服务管理业务情况 2024年上半年,公司沪深杭三地物业租金及服务管理(含酒店)等经营性收入1.93亿元,同比增长32.81%。公司物业经营与服务管理业务稳中有升,经营状况良好。 四、公司产业转型计划以及目前的进展? (一)公司产业转型计划 公司坚持“地产保稳定,转型促发展”的发展定位。一是从城市更新项目中谋求更大收益,同时积极推动产业转型工作。二是围绕新能源、新材料和新技术等战略新兴产业进行投资布局,构建更加合理的产业结构,培育新的利润增长点。三是拟利用上市公司平台,通过实行产业经营与资本运营相结合方式,探求未来战略发展方向及向新发展方向转型的新业务模式。 (二)公司产业转型进展情况 公司目前采取“先进行跨行业布局后进行产业聚焦”,逐步推进产业转型战略,即先进行小批量投入,在相关项目培育成长、时机成熟后,再进行产业聚焦、扩大投入,以实现产业转型之目标。截至目前,公司已投资如下项目: 1.公司已使用自有资金4.8亿元(人民币,下同)参与设立深圳前海中保清源汇海私募股权基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“中保清源汇海产业基金”),认缴合伙企业出资总额的99.5851%。中保清源汇海产业基金出资4.3亿元,分别投资了: (1)直接和间接持有深圳市聚能永拓科技开发有限公司(以下简称“深圳聚能”)24.0174%股权;(2)持有聚能永拓(珠海)科技开发有限公司(以下简称“珠海聚能”)36.2872%股权(注:深圳聚能持有珠海聚能63.7128%股权)。 截至目前,珠海聚能年产5,000吨富集材料生产项目已开始投料试车生产,产品质量稳定,正在进行销售推广。2.公司通过中保清源汇海产业基金投资3000万元,持有北京山水云图科技有限公司(以下简称“山水云图”)10%的股份。山水云图 专注于碳中和、碳汇技术领域,业务范围涵盖碳汇技术的研发、应用及相关数字技术服务。其主要产品包括碳汇管理系统、碳交易服务平台以及碳汇相关的硬件设备。 3.公司与北京四良科技有限公司(以下简称“四良科技”)签署了《股权转让协议》及《战略合作协议》,收购四川华联九州环境工程有限公司(以下简称“华联九州”)100%股权,通过加强与四良科技的战略合作,以华联九州为运营平台,开展、承接零碳现代农业产业园项 目建设、整县域生态碳汇项目开发、农业减排固碳工程技术开发和生态碳汇的确权与收购等业务。