金融工程定期：沪深300与中证500成分股调整预测（2024年12月）

指数样本调整预测

• 沪深300指数：预计有17只成分股被调整，调入样本包括百济神州-U、赛力斯、上海电气等，调出样本包括振华科技、广联达、以岭药业等。调入行业主要为交通运输、电子、医药生物，调出行业主要为电力设备、医药生物、计算机，其中电力设备行业调出4只。
• 中证500指数：预计有50只成分股被调整，调入样本包括格科微、龙芯中科、珀莱雅等，调出样本包括大悦城、中集集团、华数传媒等。部分调入样本来自沪深300指数原有成分股（如凯莱英、先导智能、以岭药业），部分调出样本转为沪深300指数成分股（如宁沪高速、新易盛、渝农商行）。调入行业主要为电子、医药生物、电力设备，调出行业主要为电力设备、电子、汽车，其中电子行业调入10只，电力设备行业调出11只。

样本调整前后事件收益分析

• 调出效应：沪深300和中证500指数的调出样本在调整日前均呈现负超额收益。
• 调入效应：中证500指数的调入样本在调整日前呈现正超额收益，而沪深300指数无显著结论。
• 投资建议：更推荐关注调整日前的事件收益规律，投资者可基于预测或公告进行提前交易。

风险提示
模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。