消息回顾
- 美国财政与货币政策：耶伦表示小型银行存在商业地产集中风险；预算无需平衡即可保持财政可持续，但减少赤字至关重要。美联储官员柯林斯、雷马奇、巴尔金、库格勒、卡什卡利均表示需更多证据才考虑降息，今年晚些时候放松政策或合适，通胀超2%风险已消退。雷马奇称资产负债表缩减顺利进行，不太可能回归疫情前规模，逆回购规模降至零可能。
- 美国财政预测：CBO预计2024财年赤字1.507万亿美元，较2023年下降；2025-2034财年累计赤字20.016万亿美元，核心PCE通胀率2024年预计2.4%，2025年2.3%。2024财年赤字占GDP比例5.3%，2034年升至6.2%。
- 美国贸易数据：2023年12月贸易逆差622亿美元，出口2582亿美元，进口3204亿美元。
市场综述
- 美股：三大股指再创新高，道指涨0.4%，标普500涨0.82%，纳指涨0.95%。
- 国际金属：LME期铜跌1.12%报8308美元/吨，COMEX黄金期货跌0.02%报2050.9美元/盎司，COMEX白银期货跌0.81%报22.295美元/盎司。
- 外汇：美元指数跌0.12%报104.05，欧元兑美元涨0.16%报1.0772，英镑兑美元涨0.23%报1.2625。
全球商品
铜
- 宏观：美联储官员整体偏鹰，打压降息预期。美国下达增发国债项目清单，推动项目开工。
- 基本面：TC价格走低，矿端供给偏紧，12月表观消费小幅下滑，国内需求淡季较弱，库存低水位运行，LME库存去化明显。
- 操作建议：COMEX铜2403合约轻仓逢低短多。
黄金
- 宏观：美联储官员偏鹰，利率曲线上移或支撑美债收益率及美元指数，贵金属价格承压，但美国银行风险暴露或提升避险情绪。
- 持仓：SPDRGoldTrust黄金ETF持仓量持平。
- 操作建议：日内观望为主。
原油
- 地缘政治：美国和英国对也门空袭，伊朗扣押油轮，霍尔木兹海峡航运受关注。
- 市场反应：WTI原油2月合约上涨0.92%，短期宽幅震荡。
- 支撑位：70；压力位：75.2。
ICE原糖
- 市场动态：ICE3月原糖期货收涨1.36%，因全球产出前景担忧。
- 操作建议：短期暂且观望。
ICE棉花
- 市场动态：ICE3月期棉涨1.10%，受美元下跌支撑，关注美国农业部供需报告。
- 操作建议：短期暂且观望。
