市场综述
消息回顾
- 美联储副主席杰斐逊表示，今年晚些时候降息可能是适当的，需要经济中的“大量证据”来支持降息；过度宽松政策可能导致进展停滞、逆转；随着劳动力市场的降温，预计核心服务通胀将继续趋缓。希望美联储采取行动时考虑到政策滞后性。
- 美联储哈克表示，美联储目前可以按兵不动，暂无降息的急迫性；未来美联储行动将由数据驱动；如果市场金融条件过度放松，美联储将不得不对此进行权衡；五月可能会降息，不会排除这一可能性；但五月降息不是本人当前的预期；下半年可能出现降息时机。
- 欧洲央行发布1月货币政策会议纪要显示，欧央行管委会普遍认为现在讨论降息为时过早，过早降息比过度紧缩更加危险，如果经济活动比预期更强劲、工资增长加速或出现新的通胀压力，央行可能需要重新收紧政策。
- 美国2月Markit制造业PMI初值为51.5，预期50.5，前值50.7；服务业PMI初值为51.3，预期52，前值52.5；综合PMI初值51.4，预期51.8，前值52。
- 美国上周初请失业金人数为20.1万人，为1月13日当周以来的最低水平，预期为21.8万；至2月10日当周续请失业金人数186.2万人，预期188.5万人。
- 欧元区1月CPI终值同比持平于2.8%的初值，符合市场预期。核心CPI从3.4%放缓至3.3%，与初值和预期一致，为连续第六个月下降。
- 美国1月成屋销售总数年化400万户，创近一年来最大增幅，预期397万户，前值由378万户修正至388万户。
- 欧元区2月制造业PMI从1月的46.6滑落至46.1，服务业则从48.5升至50，远超预期值48.8，创7个月以来新高。综合PMI由47.9升至48.9，为8个月以来新高。
- 法国2月制造业PMI由前值45.4回升至46.8，远超预期值43.5，创11个月新高；服务业PMI从前值45.4升至48，创8个月新高；综合PMI由44.6回升至47.7，同样远超预期。
- 日本2月制造业PMI初值由上个月的48跌至47.2，为2020年8月以来的最低水平。服务业PMI从53.1跌至52.5，综合PMI则从51.5降至50.3。
- 印度2月制造业PMI为56.7，前值56.5；服务业PMI为62.0，前值61.8；综合PMI为61.5，前值61.2。
- 英国2月制造业PMI为47.1，预期47.5；服务业PMI持平于54.3，预期54.1；综合PMI升至53.3，为去年5月以来的最高水平，预期为持平于52.9。
今日关注
- 英国2月Gfk消费者信心指数
- 美联储理事沃勒就经济前景发表讲话
- 中国71个大中城市住宅销售价格月报
- 德国第四季度未季调GDP年率终值
- 德国2月IFO商业景气指数
- 美国至2月23日当周石油钻井总数
市场表现
- 美国三大股指全线收涨，道指涨1.18%报39069.11点，标普500指数涨2.11%报5087.03点，纳指涨2.96%报16041.62点。
- LME期铜涨0.77%报8608美元/吨，COMEX黄金期货持平报2034.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.41%报22.78美元/盎司。
- ICE5月原糖期货合约收盘跌0.4%，结算价22.95美分/磅。ICE5月期棉涨1.32%，结算价报94.46美分/磅。
- 欧元/美元涨0.04%报1.0823，英镑兑美元涨0.19%报1.2659，澳元兑美元涨0.07%报0.6557，美元兑日元涨0.16%报150.53。
图表1全球股指收盘走势图
欧元/美元
- 美国经济数据坚挺以及美联储官员为近期降息的预期泼冷水，致使美元指数仍维持相对偏强运行态势。
全球商品
- S&P500：美股周四大幅收高，道指与标普500指数再创新高。芯片巨头英伟达股价创历史最高纪录，显示市场对人工智能计算硬件的需求呈爆炸式增长。
- 富时中国A50：1月金融数据实现开门红，央行续作5000亿MLF，调降五年期LPR利率，总体利好风险偏好的回升。
- 铜：国际方面，美国经济数据坚挺以及美联储官员为近期降息的预期泼冷水，致使美元指数仍维持相对偏强运行态势。国内政策利好频发，从严监管打击金融市场违法违规行为，从而提振预期规范市场交易。库存方面，国内库存积累明显。LME库存去化较明显，海外需求逐步转好。操作上，建议COMEX铜2403合约轻仓逢低短多交易，注意交易节奏及风险控制。
- 黄金：在各项经济数据均显示美国经济仍保有一定韧性的情况下，市场或再次提高未来利率预期，短期内美债收益率及美元指数或将持续得到一定支撑，贵金属价格或相对承压。操作上建议，日内轻仓做空，请投资者注意风险控制。
- 原油：红海航运困境对欧洲燃料供应造成冲击，并可能传导到美国，对美国的汽油和柴油供应造成影响。即月合约相对第二个月的溢价扩大，表明市场供应趋紧。美国政府公布的数据显示，上周美国原油库存增加350万桶，限制了油价涨幅。操作上，建议短期呈现宽幅震荡走势，支撑位76.5，压力位79.4。
- ICE原糖：巴西产地降雨给甘蔗带来利好，供应前景较好仍对原糖市场形成一定施压。操作上，建议5月ICE原糖短期震荡思路对待。
- ICE棉花：ICE棉花期货周四连续第二日上涨，受技术性买盘提振，整体市场人气较为乐观。操作上，建议5月ICE期棉短期暂且观望为宜。
图表9ICE棉花期货主力合约日走势图及支撑位、阻力位
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