市场综述
消息回顾
- 美联储官员博斯蒂克和戴利表示，鉴于当前经济形势，美联储无需急于降息，但预计2024年将进行两次降息；戴利认为三次降息是合理的，中性利率在0.5-1%之间，名义利率在2.5-3%之间。
- 欧洲央行执委施纳贝尔表示，低生产率增长可能推迟通胀回到2%的目标。
- 日本央行行长植田和男表示，将认真研究数据，确认工资和物价增强的良性循环，有望在未来几个月结束负利率。
- 俄罗斯央行将基准利率维持在16%不变，预计2024年平均基准利率将为13.5%-15.5%，降息可能于2024年下半年开始，通胀预计年底前降至4%-4.5%。
关键数据
- 美国1月PPI同比上升0.90%，环比上升0.30%，核心PPI同比上升2%，环比上升0.50%；数据公布后，交易员预计美联储5月、6月降息可能性下降。
- 美国1月新屋开工总数年化133.1万户，环比下降14.8%；营建许可总数147万户，环比持平。
- 美国2月密歇根大学消费者信心指数初值为79.6。
- 英国1月季调后零售销售环比增长3.4%，创2021年4月以来新高；同比增长0.7%。
市场动态
- 美元指数涨0.01%报104.2766，周涨0.2%；欧元/美元涨0.04%报1.0778，周跌0.06%；英镑兑美元涨0.02%报1.2605，周跌0.1979%；澳元兑美元涨0.14%报0.6534，周涨0.15%；美元兑日元涨0.18%报150.207，周涨0.63%。
- 美股三大股指全线收跌，道指跌0.37%，标普500指数跌0.48%，纳指跌0.82%。
- 国际金属期货普遍收涨，LME期铜涨1.9%报8472美元/吨，COMEX黄金期货涨0.53%报2025.5美元/盎司，COMEX白银期货涨2.28%报23.475美元/盎司。
- ICE3月原糖期货合约收盘涨1.1%，ICE3月期棉跌0.9%。
市场综述
- 欧元/美元：美国通胀数据超预期，市场下调美联储提前降息预期，利率曲线抬升；但零售数据回落，经济放缓迹象初显，美元指数及美债收益率小幅回调。短期内市场对降息预期重新定价或将持续，美元指数或将高位震荡。
- 全球商品：
- S&P500：美股收跌，PPI数据证实美联储对抗通胀工作未结束，市场下调降息预期。策略上逢低试多。
- 富时中国A50：1月金融数据开门红，央行续作MLF，Q4贷款加权平均利率回落，利好风险偏好回升。策略上中长线逢低试多。
- 铜：COMEX铜震荡走强，LME铜库存去化明显，海外需求逐步转好。操作上建议COMEX铜2403合约轻仓逢低短多。
- 黄金：市场下调美联储提前降息预期，美债收益率及美元指数或将高位震荡，贵金属价格或将持续承压。操作上建议日内轻仓试空。
- 原油：中东冲突风险增添风险溢价，但市场认为原油贸易中断程度小。IEA调低2024年全球原油需求增长预测，限制油价上涨。操作上建议短期宽幅震荡。
- ICE原糖：巴西产量增长强劲，印度及泰国产量歉收支撑糖价。操作上建议短期暂且观望。
- ICE棉花：前期持续上涨后高位回落。操作上建议短期暂且观望。
