【每日市场研报】2024年2月20日

2024-02-20 瑞达国际金融周振

消息回顾：
- 美国计划放宽汽车排放限制，2030年电动汽车产量占比目标从60%下调至不到60%，2032年目标从67%下调。
- 欧盟启动红海护航行动，比利时、意大利、德国、法国等国计划派军舰参与。
- 德国央行预测德国一季度可能小幅萎缩，陷入技术性衰退，但无需过度悲观。
- 法国财长勒梅尔提议减少阻碍企业发展的欧盟准则。
- 欧盟将签署针对另类投资管理机构的最新监管规定，限制私人信贷基金的杠杆。
今日关注：澳洲联储公布2月货币政策会议纪要；多份重要经济数据公布，包括中国贷款市场报价利率、瑞士贸易账、欧元区经常帐、加拿大CPI、美国谘商会领先指标及纽约原油期货。

国际金属期货：LME期铜跌0.72%报8427.5美元/吨，COMEX黄金期货涨0.26%报2029.4美元/盎司，COMEX白银期货跌1.87%报23.035美元/盎司。
货币市场：美元指数跌0.02%报104.25，欧元兑美元涨0.02%报1.0779，英镑兑美元跌0.06%报1.2597，澳元兑美元涨0.09%报0.6540，美元兑日元跌0.04%报150.14。美国经济数据表现顽固，核心通胀上升，美联储官员释放鹰派信号，市场下调5月前降息概率。
美股：标普500指数收跌0.48%至5005.57点；迷你标普500主力合约涨0.71%至5014.5点。策略上逢低试多。
A股：富时中国A50指数涨0.82%至11674.70点；新交所富时A50期指主力合约跌0.93%至11600点。1月金融数据改善，央行续作MLF，贷款利率回落，利好风险偏好回升。策略上中长线逢低试多。

铜：
- LME铜库存降2375吨至128300吨，上海期货交易所阴极铜库存增17743吨至86520吨。
- CFTC数据显示非商业净空持仓增18987手至32697手。
- COMEX铜震荡走弱，2403合约跌0.68%报3.813美元/磅。
- 基本面：TC指数止跌，矿端供给偏紧缓解，现货消费略降，国内需求淡季较弱，库存受假期积累。LME库存去化明显，海外需求转好。操作建议COMEX铜2403合约轻仓逢低短多。
黄金：
- 美国通胀顽固，核心通胀上升，美联储鹰派信号下调降息概率。
- SPDR Gold Trust持仓降0.58吨至837.89吨。
- 短期内降息预期推迟或推高利率预期，美元及美债收益率或受支撑，贵金属承压。操作建议日内轻仓做空。
原油：
- IEA预测2024年原油市场全年过剩，主要经济体疲软引发消费担忧。
- 中东冲突持续，加沙局势紧张，美国提议联合国安理会反对以色列袭击。
- 欧佩克联盟减产支撑油价，俄罗斯产量接近减产目标。
- 投机基金净多单创2021年来最高，CFTC数据显示上周增持原油净多单。
- WTI 4月合约跌0.32%报78.21美元/桶，短期宽幅震荡，支撑位76.5，压力位79.1。