市场综述
截至3月21日，美国三大股指创历史新高，道指涨1.03%，标普500指数涨0.89%，纳指涨1.25%。中概股普遍上涨。美元指数跌0.39%报103.40，非美货币多数上涨。国际油价下跌，贵金属期货普遍收涨，LME期铜涨0.15%报8990美元/吨，COMEX黄金期货涨1.38%报2189.6美元/盎司，COMEX白银期货涨2.55%报25.775美元/盎司。ICE 5月原糖期货合约涨0.60%，结算价报21.77美分/磅。ICE 5月期棉期货合约跌1.20%，结算价报92.18美分/磅。
消息回顾
- 美联储重申将等到对通胀更有信心再降息，联邦基金利率维持在5.25%-5.5%不变。
- 美债收益率多数下跌，2年期美债收益率跌8.7个基点报4.609%，3年期美债收益率跌7.9个基点报4.398%，5年期美债收益率跌5.6个基点报4.247%，10年期美债收益率跌2.2个基点报4.274%，30年期美债收益率涨1.2个基点报4.455%。
- 美联储FOMC经济预期显示，2024至2026年底GDP增速预期中值分别为2.1%、2.0%、2.0%。2024至2026年底核心PCE通胀预期中值分别为2.6%、2.2%、2.0%。2024至2026年底失业率预期中值分别为4.0%、4.1%、4.0%。
- 英国2月CPI同比增长3.4%，预期增长3.50%；2月CPI环比增长0.6%，预期增长0.70%。核心CPI同比升4.5%，预期升4.6%；环比升0.6%，预期升0.7%。
- 欧元区1月建筑业产出同比升0.8%，环比升0.5%。
- 德国2月PPI同比降4.1%，预期降3.8%；环比降0.4%，预期降0.1%。
- 加拿大2月CPI同比上涨2.8%，通胀水平继续放缓。
今日关注
- 美元指数：美联储维持利率不变，重申等待通胀更有信心时降息。市场对年内降息三次定价已相对充分，但支持降息官员有所减少，未来降息空间或仍有变数，美元指数或仍将得到一定支持。
- S&P500：首次突破5200点，创收盘历史新高。美联储暂停加息，符合市场预期，市场保留3次降息预期。
- 富时中国A50：美国3月经济预期变化不大，会议偏鸽，市场反馈积极。中国央行维持LPR报价不变，后续有降准降息空间。财报季市场将围绕业绩布局。
- 铜：美联储利率决议发布后降息押注升温，美元指数快速走弱。LME铜库存环比增加，上海期货交易所阴极铜库存环比增加。COMEX铜净空头持仓增加。国际方面，美联储官员重申政策利率或已达峰，国内方面，能源局数据显示用电量同比增长。操作建议COMEX铜2405合约轻仓逢低短多。
- 黄金：美联储维持利率不变，重申等待通胀更有信心时降息。SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量增加。短期内市场对美联储年内降息三次定价已相对充分，但通胀预期上调下未来降息空间或仍有变数，美债收益率及美元指数或仍将得到一定支持，黄金价格在短期内或得到进一步提振。操作建议日内观望为主。
- 原油：乌克兰加大了对俄罗斯原油基础设施的攻击力度，可能导致俄罗斯炼油能力下降7%。分析师估计乌克兰对俄罗斯炼油厂的袭击可能导致全球原油供应量减少约35万桶/日，推动美国原油价格上涨3美元/桶。沙特和伊拉克原油出口下降，而中国和美国需求强劲，也为油价提供了支持。美国2月份单户住宅建设大幅反弹。操作建议短期震荡上涨走势，支持位80，压力位83.8。
- ICE原糖：ICE 5月原糖期货合约收涨0.60%，结算价报21.77美分/磅。操作建议短期暂时观望。
- ICE棉花：ICE 5月期棉期货合约跌1.20%，结算价报92.18美分/磅。操作建议短期暂时观望。
