市场综述
- 消息回顾：欧盟与埃及加强能源和贸易合作；日本1月核心机械订单环比降1.7%；英国3月房屋要价指数同比升0.8%；市场预期日本央行将结束负利率政策；高盛下调美联储今年降息次数至3次；国际铜价升破9000美元/吨；普京在俄总统选举中得票率87.26%。
- 今日关注：德国1月出口物价指数、欧盟外长会议、欧元区2月CPI、1月季调后贸易帐、英伟达GTC2024大会（B100算力芯片发布）、加拿大经济信心指数、加拿大2月成屋销售、美国3月NAHB房产市场指数、美国至3月18日3个月、6个月国债竞拍。
- 美股表现：三大指数集体收跌，纳指跌0.96%，标普500指数跌0.65%，道指跌0.49%；国际贵金属期货涨跌不一，LME期铜涨2.08%报9072美元/吨，COMEX黄金期货跌0.37%报2159.4美元/盎司，COMEX白银期货涨1.38%报25.405美元/盎司；ICE 5月原糖期货合约涨1.60%报22.12美分/磅，ICE5月期棉涨0.49%报93.94美分/磅。
市场综述：美元指数
- 美元指数：涨0.08%报103.4531，非美货币多数下跌，欧元兑美元涨0.04%报1.0888，英镑兑美元跌0.11%报1.2736，澳元兑美元跌0.32%报0.656，美元兑日元涨0.5%报149.058。
- 数据解读：美国2月工业产出环比升0.1%，制造业产出环比升0.80%，纽约联储制造业物价指数升高，反映制造业经济活跃度或见底回升，不利后继商品通胀水平下降；欧元区CPI数据好坏不一，或提高欧洲央行利率预期。
- 结论：美国通胀韧性仍存，市场上调利率预期，美元指数在利差扩大的影响下或再次得到提振。
市场综述：全球商品
S&P500
- 表现：截至3月16日，标普500指数收跌0.65%至5117.09点；迷你标普500主力合约收跌0.66%至5183.25点。
- 数据解读：本周CPI与PPI数据显示美国通胀压力仍在升温，市场减少对美联储6月之前降息的押注。
- 策略：逢低试多。
富时中国A50
- 表现：截至3月15日，富时中国A50指数收涨0.09%至12119.73点；新交所富时A50期指主力合约收涨0.03%至12130点。
- 数据解读：2月CPI同比超出市场预期，2月PPI延续下滑，等待三四月份经济数据对经济持续性增长的验证。
- 策略：短线观望为主。
铜
- 数据：美元指数震荡走强，美债收益率上涨，基准10年期美债收益率收报4.3080%，2年期美债收益率收报4.7320%；LME铜库存为107300吨，环比-750吨；上海期货交易所阴极铜库存为286395吨，周环比+ 47150吨；CFTC数据显示非商业多头持仓增加。
- 消息：欧洲央行管委Vujcic、雷恩、埃尔南德斯德科斯均表示可能降息，中国人民银行数据显示社会融资规模增量减少。
- 供需：铜矿端供应偏紧，4月冶炼厂集中检修期带动提前备库需求，精铜现货供给端减产预期提升，需求预期转好。
- 操作：COMEX铜2405合约轻仓逢低短多交易。
黄金
- 数据：美国2月工业产出环比升0.1%，制造业产出环比升0.80%，纽约联储制造业物价指数升高。
- 持仓：SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量上涨14.98吨。
- 结论：美国通胀韧性仍存，市场上调利率预期，美债需求薄弱，美元指数或再次提振，贵金属价格短期内受持有成本影响或将相对承压。
- 操作：日内轻仓做空。
原油
- 数据：IEA预计2024年全球原油需求增加130万桶/日，欧佩克联盟可能维持限产；美国EIA报告显示原油库存下降，汽油库存上升；乌克兰无人机袭击俄罗斯炼油厂。
- 结论：地缘政治紧张局势和需求上升对油价构成支持，但非欧佩克产油国供应增长、中国需求担忧、美国通胀持续限制油价上涨。
- 操作：纽约商品期货交易所WTI 4月合约短期震荡上涨，支撑位78.6，压力位82。
ICE原糖
- 表现：ICE 5月原糖期货合约收盘涨0.35美分至22.12美分/磅。
- 操作：短期暂且观望。
ICE棉花
- 表现：ICE 5月期棉收涨0.46分至93.94美分/磅。
- 操作：短期暂且观望。
