市场综述
美国三大股指集体上涨，道指涨0.58%报40896.53点，标普500指数涨0.97%报5608.25点，纳指涨1.39%报17876.77点。道指连续第五日上涨，标普500指数与纳指录得八连涨。美元指数跌0.53%报101.8578，非美货币集体上涨，离岸人民币兑美元涨295个基点报7.1336。国际油价全线走低，美油10月合约跌2.29%报73.81美元/桶，布油10月合约跌2.4%报77.77美元/桶。COMEX黄金期货涨0.19%报2542.6美元/盎司，COMEX白银期货涨2.24%报29.495美元/盎司。LME期铜涨1.59%报9260美元/吨。ICE10月原糖期货合约跌0.1%报18.02美分/磅，ICE12月棉花期货合约涨2.14%报68.68美分/磅。
消息回顾
- 美联储卡什卡利表示，对在下次会议上降息持开放态度，因为就业市场过度疲软的可能性越来越大，风险平衡已经发生了变化，因此关于9月可能降息的讨论是适当的。
- 英国8月Rightmove平均房屋要价指数同比增0.8%，环比降1.5%。
- 加拿大两家铁路运营商向代表近万名工人的工会发出停工通知，可能导致货运网络停顿。
- 美国7月领先指标环比下降0.6%，弱于预期。
今日关注
- 美元指数：截至周二，美元指数跌0.53%报101.8578，非美货币集体上涨，欧元兑美元涨0.52%报1.1086，英镑兑美元涨0.35%报1.299，澳元兑美元涨0.93%报0.6732，美元兑日元跌0.71%报146.5905。美联储官员卡什卡利和戴利表示，现在讨论9月可能降息是合适的，芝加哥联储主席古尔斯比也表示信贷条件紧张。欧元上涨并创七个月新高，因鸽派美联储言论压低美元，增强欧元利率差异优势。市场等待美联储主席鲍威尔本周五在杰克逊霍尔年会上的讲话。
- S&P500：截至8月20日，标普500指数涨0.97%报5608.25点，迷你标普500主力合约涨0.81%报5625.25点。美国7月CPI数据显示通胀继续朝美联储2%目标回落，7月零售销售数据远高于预期，缓解了市场对美国经济放缓的担忧。投资者关注本周公布的美联储货币政策会议纪要，以及鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的讲话。
- 富时中国A50：截至8月19日，富时中国A50指数涨0.51%报11841.56点，新交所富时A50期指主力合约涨0.16%报11790点。国内7月份经济数据整体偏弱，除消费品零售总额外，同比增速均有所回落，但基本符合预期，股指呈现利空出尽态势。短期内大幅走强的可能性不大，预计维持低位震荡，但大盘股由于业绩较稳定防御性较强，表现相对坚挺。
- 铜：隔夜COMEX铜震荡偏强，报收4.237美元/磅，涨跌幅+1.34%。美联储卡什卡利表示对降息持开放态度，国内国常会研究促进专精特新中小企业高质量发展政策措施。LME铜库存环比下降，COMEX铜库存环比上升，SHFE每日仓单环比下降。美元指数延续跌势，美债收益率近乎持平。操作建议，纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
- 黄金：近期巴以冲突持续，美国国务卿布林肯访问以色列或促成新一轮停火谈判，市场避险情绪并未显著升级。多位美联储官员提前于公开演讲中释放鸽派信号，卡什卡利表示对降息持开放态度，整体基调中性偏鸽。SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量增加。美国经济数据走弱，市场下调年内利率预期，美国与非美国家利差缩小导致美元持续承压，贵金属价格或持续得到提振。操作建议，日内轻仓做多，注意风险控制。
- 原油：美国消费者信心指数上升，多位美联储官员暗示降息在即，市场预期美联储9月降息25个基点，美元指数跌至七个月低位。欧佩克联盟将自愿减产措施延长至9月底，将集体性减产措施延长至2025年结束。中东地缘政治局势有所缓解，利比亚沙拉拉油田停产，EIA美国原油库存意外增加，中国原油加工量呈现放缓，需求忧虑压制油市，短线原油期价呈现宽幅震荡。技术上，SC2410合约考验545区域支撑，上方测试5日均线压力，短线呈现震荡整理走势。操作建议，短线交易为主。
- ICE棉花：ICE棉花期货周一上涨，受美元走低及更广泛的金融市场乐观情绪支持。ICE 12月期棉涨1.44美分或2.14%，结算价报68.68美分/磅。美国农业部报告显示，2024/25年度美国陆地棉出口签约量及装运量均增加，出口销售数据有所改善。尽管USDA供需预测利好，但市场看空氛围浓厚，预计期棉仍低位震荡。
- ICE原糖：ICE原糖期货周一近乎收平，因供应充裕忧虑给市场带来支撑。ICE 10月原糖期货合约收盘跌0.01美分或0.1%，结算价每磅18.02美分。巴西航运机构Williams数据显示，截至8月14日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量有所减少，但等待装运糖数量仍较大。美糖主力价格关注上方压力18.9美分/磅，下方支撑17.5美分/磅。建议10月ICE期糖短期观望。
