2024碳与排放技术概述（英）2024

新兴技术研究 碳排放技术概述 行业和分类更新与最新的VC活动 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得。 发表于2024年7月1日 机构研究小组 分析 JohnMacDonagh新兴技术高级分析师john.macdonagh@ pitchbook.compbinitrationalresearch@pitchbook.com Data CollinAnderson数据分析师 发布 JoeySchaffer和JennaO'Malley设计的报告发表于2024年7月1日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直概览3 碳排放技术VC生态系统市场地图7 分部概况12 工业17 建成环境21 土地使用25 2024碳排放技术概述 碳和排放技术景观 碳技术 Industry 构建环境 土地使用 2024碳排放技术Overview机密。不用于重新分配。PG6 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年3月31日 碳排放技术VC退出活动 19 20 14 2 $0.0 3 $0.2 8 2 $0.0 $0.6 $3.8 $2.0 $1.9 2018 2019 2020 2021 退出计数 2022 2023 2024* 退出价值($B) 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年3月31日 VC活动 碳与排放技术VC交易活动 在我们对碳排放技术细分进行了更改之后，VC交易活动的数字与我们之前的报告略有不同，特别是考虑到增加了低碳制造和工 1,133 业流程类别的公司。与2021年相比，该领域的VC交易活动在2023年达到了新高，在1,133笔交易中达到了177亿美元 1,017 158亿美元和2022年的1,017笔交易。正如之前的报告所述，自2022年以来，碳排放技术垂直行业在整体风险投资中一直适 919 应充满挑战的市场条件。退出活动在2021年达到38亿美元的强劲峰值，然后在2022年下降到20亿美元，在2023年下降到 452 569 19亿美元-由于强劲的整体退出条件，其他行业的2021年退出价值也出现了类似的趋势。碳排放技术的资金前估值中位数。 348 261 从2021年到2023年，公司保持相当平稳，在1360万美元到1500万美元之间。2024年的数据目前显示，类似的货币前估值中位数为1,400万美元，尽管样本量相对较小，因为数据仅限于一个季度。2024年第一季度交易规模中位数为420万美元，高于 $2.3 $3.7 $6.2 $15.8 $14.3 $17.7 $2.7 2022年最高年度交易规模中位数400万美元。垂直领域的退出活动在2021年显示出明显的峰值，为38亿美元，2022年降至20亿美元，然后在2023年保持不变，为19亿美元。 20182019 2020 2021 交易价值($B) 2022 交易计数 2023 2024* 2024年第一季度VC交易价值为27亿美元，是自2021年第一季度以来的最低季度VC交易价值，部分原因是垂直领域相对缺乏大型交易，仅有4笔交易超过1.00亿美元。2024年第一季度VC交易价值最大的类别是锂电池回收，其中 7.71亿美元。就VC交易价值而言，DAC也在前五名类别中，为200.2亿美元。按VC交易价值计算，前五名中的其他类别均为建筑环境部分的三个类别，其中： •绿色建筑：3.52亿美元 •加热和冷却：2.429亿美元 •建筑节能：1.937亿美元 机密。不用于重新分配。PG8 2024碳排放技术概述 碳技术 Overview 碳技术部门包含七个技术类别，涵盖多个应用，包括物理捕获和管理二氧化碳，允许实体测量和抵消其碳排放，以及将碳和可持续性整合到金融产品和服务中。 碳技术类别包括： •直接空气捕获：直接捕获已经释放到大气中的二氧化碳的技术。这包括基于溶剂或吸附剂捕获的技术,其使用某种形式的气流管理以最大化暴露于载有CO2的空气以补偿相对于废气流的较低浓度。一些岩石风化方法通常也属于这一类，特别是那些将破碎的岩石或尾矿暴露于大气中以被动捕获二氧化碳的方法。 •点源碳捕获：通常与DAC类似的技术方法，但适用于废气/烟道气流，而不是大气。废气中CO2的浓度明显较高 ，相对于DAC而言，会增加捕获率。 •生物碳捕获：碳捕获的生物方法，包括在土壤，深海或深层地下位置封存生物炭和其他生物衍生的高碳产品。该类别还包括结合生物技术的技术 将碳捕获到长寿命的产品和材料中，以及通过生物途径增加碳吸收到土壤中的方法。 •碳利用：使用捕获的二氧化碳作为原料生产材料和商品的技术。包括基础化学品，燃料，聚合物和建筑材料。 •CarbonAccounting&analysis:Softwareplatformstomonitorandanalyzeanentity'scarbonemissions.Someplatformsalsorecommendeddecarbonizationoptions.Mostplatformsfocusonsector-agnosticcarbonaccounting,thoughsomeareindustricate. •VCM基础设施：一种新的类别，包含通过充当交易平台，汇总碳信用额，执行MRV流程以及将信用额集成到其他产品中来管理自愿碳产品的平台。 •碳金融科技和消费者：将可持续性和脱碳整合到金融产品和银行业务中的技术。 行业驱动因素 有几个因素推动了对碳捕集、利用和封存(CCUS)技术的投资。 在某些地区，例如美国，每吨二氧化碳捕获量可获得税收优惠，信贷的价值随碳捕获的类型以及是否涉及碳利用而变化。特别是对于DAC，来自美国两党基础设施法的35亿美元资金用于资助DAC中心的创建。5由VC支持的公司，如Climeworks 已经参与了这些中心，这表明美国希望成为碳捕获技术的全球领导者。 对于DAC和基于生物碳去除的碳信用额，最近向高完整性，易于验证的碳信用额的转变有利于基于去除的信用额，这些信用额具有相对简单的完整性验证。尽管有迹象表明，自愿碳信用额的整体市场在2023年大幅收缩，6VCM技术总体上仍然有很高的需求-特别是那些支持准确测量和信用验证的技术。许多购买者 5：“区域直接空气捕获中心”，清洁能源示范办公室，n.d.，2024年6月15日访问。 6：“2024年自愿碳市场状况”，生态系统市场，n.d.，2024年6月15日访问。 2024碳排放技术Overview保密。不用于重新分配。PG13 APPENDIX 自2018年以来按交易数量排名最高的碳和排放技术VC投资者* 投资者交易计数种子前/种子早期VC后期VC风险增长投资者类型气候资本954825202VC低碳资本722236140VCSOSV58349150VCEITInnoEnergy50717224影响投资ImpactAssets431412152影响投资MCJ集体39131592VC被忽视的气候机会37131761影响投资合作基金36151461VC能源影响合作伙伴33710124VC鹿角3124610VC不合理的影响3025176影响投资 2024碳排放技术概述 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年3月31日保密。不用于重新分配。PG29 关于PitchBook 产业与技术研究 独立、客观和及时的市场英特尔 随着私人市场在复杂性和竞争中的持续增长，投资者必须了解推动资产类别的行业、部门和公司。 我们的行业和技术研究提供了对新兴科技行业的详细分析，因此您可以更好地驾驭您所在的不断变化的市场，并充满信心地寻求新的机会。 ©2024byPitchBooData,Ic.保留所有权利。未经PitchBooData,Ic.的明确书面许可，不得以任何形式或任何方式复制本出版物的任何部分-图形，电子或机械，包括影印，记录 ，录音以及信息存储和检索系统。内容基于可靠来源的信息，但不能保证准确性和完整性。此处的任何内容均不应解释为任何过去，当前或将来的购买或出售任何证券的建议或出售要约，或购买任何证券的要约。本材料并非旨在包含潜在投资者可能希望考虑的所有信息，也不应被依赖或用于替代行使独立判断。 PitchBookData,Inc. NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁 保罗·康德拉新兴技术研究主管 额外的研究 EricBellomoeric.bellomo@pitchbook.com游戏 电子商务 BrendanBurkebrendan.burke@pitchbook.com数据分析 信息安全 人工智能与机器学习 AaronDeGagneaaron.degagne@pitchbook.comMedtech 数字健康 AlexFrederickalex.frederick@pitchbook.comAgtechFoodtech JonathanGeurkinkjonathan.geurkink@pitchbook.com供应链技术 移动技术 KaziHelalkazi.helal@pitchbook.com生物制药Pharmatech DerekHernandezderek.hernandez@pitchbook.com企业SaaS 基础设施SaaS AliJavaheriali.javaheri@pitchbook.com新兴空间 RobertLerobert.le@pitchbook.comInsurtech Crypto JohnMacDonaghjohn.macdonagh@pitchbook.com碳排放技术 清洁能源技术 RebeccaSpringerrebecca.springer@pitchbook.com医疗保健服务 医疗保健IT RudyYangrudy.yang@pitchbook.comEnterpriseFintech 零售金融科技