ETF投顾策略跟踪
- 鑫选ETF绝对收益策略：过去三年年化收益14.23%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44。年初至今总回报20.62%，较ETF等权超额2.41%，夏普比率1.12，最大回撤6.3%。最新持仓包括标普500ETF、纳指ETF、30年国债指数ETF等。
- 中美核心资产组合：年化回报33.49%，较等权超额收益12.14%，夏普比率1.62，最大回撤18.23%。最新持仓包括中证红利、纳斯达克指数。
- 高景气/红利轮动策略：年化收益13.88，较等权超额收益14.18%，夏普比率0.81，最大回撤22.91%。最新持仓包括红利低波ETF、央企红利50ETF。
- 双债LOF增强策略：年化收益6.96%，夏普比率2.82，最大回撤2.42%，波动率2.38%。
- 结构化风险平价（鑫选ETF）：年初至今年化收益4.37%，最大回撤0.48%，波动率1.35%，夏普比率3.16。
- 结构化风险平价（QDII）：年初至今年化收益13%，最大回撤2.29%，波动率4.03%，夏普比率3.03。
指数基金新发市场追踪
- 本周新审报ETF共3只，新成立指数基金14只，首发规模386.76亿元。
- 下周将有7只指数基金开募，1只基金上市交易。
ETF资金流向
- A股ETF净卖出35.39亿元，债券ETF净卖出27.24亿元，商品ETF净买入11.28亿元，跨境ETF净流入52.76亿元。
- A股宽基ETF净卖出47亿元，中证A500ETF净买入248亿元，中小盘指数如中证1000净卖出。
- 医药、食品饮料ETF增持，电子、非银ETF遭抛售。
- 跨境ETF净流入52.76亿元，香港ETF净流入49.84亿元，美国ETF净流入10.55亿元。
- 商品ETF中，黄金ETF净买入9.20亿元。
市场表现复盘
- 全球大类资产表现回顾显示市场普涨，北证50大涨21.53%，小盘、成长显著占优。
- 一级行业中，计算机、军工、非银涨超10%，煤炭、公用事业、银行跌幅较大。
- 财政政策中性下，流动性仍是行情主要推动力，两融资金对行情持续性影响较大。
- 港股市场外资主动基金延续净卖出，被动资金净买入4645万美元，南向累计买入337亿元。
- 港股调整充分，或维持震荡格局，可利用波动放大机会提升仓位。
- 黄金价格进入上行通道下轨，推荐关注黄金投资机会。
