机械设备行业周报：特斯拉再发Optimus更新视频，智能化和灵活性均持续提升

核心观点

• 机械设备板块表现：上周机械设备（SW）板块上涨4.10%，表现大幅领先沪深300指数，细分板块中通用设备、自动化设备涨幅居前。
• 人形机器人：特斯拉发布Optimus更新视频，展示其运动能力和自主工作能力提升，预计2024年末或2025年初硬件将迎来较大更新，维持推荐与头部厂商有合作关系的零部件厂商。
• 工程机械：24年9月挖掘机销量同比增长10.8%，国内销量同比增长21.5%，出口同比增长2.51%，市场加速回暖，维持推荐徐工机械、三一重工等。

关键数据

• 挖掘机销量：24年9月国内销量7610台（同比增长21.5%），出口销量8221台（同比增长2.51%）。
• 政策支持：国新办发布组合拳推动房地产止跌回稳，包括取消限购、降低房贷利率、新增城中村改造等。

研究结论

• 人形机器人：关注特斯拉Optimus硬件更新和后续生产计划，核心零部件性能提升是关键。
• 工程机械：国内市场筑底回升，小挖更新需求驱动，中大挖和出口市场均有改善趋势，推荐相关龙头企业。
• 其他建议：关注三季度业绩明显改善的板块及个股。

风险提示

• 下游行业需求不及预期；原材料或零部件价格波动；海外市场需求不及预期；行业竞争加剧；产业化进展不及预期。