我国纺织产业链正逐步向东南亚、南亚、中亚等地区转移,产业转移将带来纺织机械新增购置需求增长。同时,美国等海外地区服装消费需求逐步向好,越南等地服装出口持续保持高增长,海外资本开支需求有望增长。工业缝纫机行业周期向上,且南亚、东南亚等地区出口需求持续改善,纺服设备需求向好,出海有望加速。
纺织产业转移和海外需求增长将推动工业缝纫机行业景气度提升。2012年以来,缝制机械行业经历了3轮周期,每轮周期3-4年。2024年有望开启新一轮上行周期。出口方面,工业缝纫机出口额同比增速自2024年3月转正以来持续向好,主要出口市场为南亚、东南亚等地区。
杰克股份是国内工业缝纫机龙头,聚焦核心品类打造爆品,有望受益于行业景气度提升和出口需求增长。公司积极打造快反王、过梗王等爆品,推动业绩稳步增长。大豪科技为缝制和针织设备电控系统龙头,具有一定先发优势,公司产品研发的先发优势使其在缝制、针织电控领域市场占有率持续提升。